整个事件涉及的“银行”是渤海银行南京分行；药业股份有限公司（以下简称“山河药业”）和南京恒生药业有限公司（以下简称“恒生药业”））；“债务人”为华冶石化南京有限公司（以下简称“华冶石化”）。
根据文章《六问渤海银行南京分行！济民诚信微信公众号发布，事件的来龙去脉是：山河药业和恒生药业两家子公司，存入南京渤海银行分行的“新一村”存款产品，两家子公司不知情，渤海银行银行南京分行以28亿元为华业石化南京有限公司提供票据融资担保。（记者注：质押是一种债务担保方式，在质押中，债务人可以享有债权人的全部质押。）
这一操作的后果是，存放在银行的28亿元资金被华业石化动用，而属于这两家子公司的资金却无法自行提取。
28亿是如何被操纵的？什么是“新一村”产品？
在济民科技拍摄的视频中，华业石化资金部总监董某承认，华业石化动用了资金，并没有联系济民科技相关人员，只有渤海银行在交易发生时通知了他。前来办理业务，将材料交给银行附近的华业石化相关人员。
此外，渤海银行南京分行营业部总经理胡兆峰表示，第一笔质押担保将于2020年11月开始，金额为5亿元渤海银行质押案追踪，以山河药业2017年的存款为基础。银行提供给华业石化。质押，截至2021年8月，两家子公司质押担保28亿元，在渤海银行的存款合计33亿元。
事情始于2021年8月19日渤海银行质押案追踪，吉敏鑫得知有人冒充柜台办理存款质押手续，开始与银行相关人员交涉。
8月21日晚间，渤海银行南京分行营业部总经理管鹏程提出“解决方案”，表示希望济民信允许渤海银行继续使用山河药业的5亿元保证金，提供华冶石化存款质押凭证。
8月25日，渤海银行扣留华业石化4.5亿元存款。济民信托集团资金管理部经理熊典表示，渤海银行一开始扣给了华业石化5亿元，后来发现其账户里有5000万元，又退回5000万元，所以一共扣除5000万元。4.5亿元。
9月3日，杰敏科向无锡警方报案。
值得注意的是，2021年3月，审计师在对山河药业2020年年度报告进行审计时，在会计师事务所向银行出具的确认函中，并未明确山河药业是否被纳入银行存款项目。该笔存款未被冻结、担保或其他限制核查，金额约10亿元，银行出具的回复为“一致”。银行回复证明，山河药业约10亿元的使用权归山河药业所有。但事实是，2021年8月21日，渤海银行南京分行营业部总经理胡兆峰承认，每笔存款都是在存入后几天内质押的。
那么问询函是如何“逃过”审核的呢？渤海银行南京分行营业部总经理助理关鹏程坦言，该行操作确实存在漏洞，核销环节只有80%至85%的印章能够通过。这样，一笔资金的使用权就交给了“不知情”的人。
审计从业人员告诉《中国经济周刊》记者，一些银行对事务所出具的确认函非常谨慎，有的银行要求更高。银行确认每一项后，在背章上盖上“一致”字样。像这样的事件很少见，在正规银行存款基本没有问题。未经存款人授权，银行无权质押。很可能银行的风控管理和内部管理存在重大问题。
公开资料显示，“新一存”是渤海银行推出的一款存款产品。2020年6月在南京分公司上线，产品短期价格优势明显，可在线购买；单笔交易最低入金金额为100,000笔 交易次数不限，入金期内可多次取款，留存本金不低于初始入金金额。
银行从业人员告诉《中国经济周刊》记者，在申请质押担保时，需要双方签订书面质押合同，并且需要将电子存单转换为纸质存单才能进行下一步步。这个程序的审查是严格的。它还涉及管理人员的签名和盖章。
贷方是“假央企”
天眼查App显示，华业石化成立于2019年，为江苏华致业能源开发有限公司（以下简称“江苏华致业”）的全资子公司；中石油全资子公司100%控股江苏华置业；这也说明，中石油实际上控制着华业石化。
然而，2021年9月23日，中石油已发布声明称，不法分子冒用北京华昌房地产有限公司名义设立子公司。这也意味着，江苏华致业和华业石化并非央企控股，实际上是“假央企”。