2021年5月6日，中国农业银行天津市支行、中国工商银行上海中心支行、中国建设银行保险监督管理委员会安徽监管局、深圳监管局、中国期货监督管理委员会安徽监管局、深圳监管局联合发布通知，就《粤港澳大湾区“跨境理财通”试点实施细则（征求意见稿）》（以下简称以作为规定），反馈截止日期为2021年5月21日。
根据规定，“跨境理财通”业务是指中国内地、香港、澳门投资者通过区内建设银行在大湾区销售符合条件的投资产品或理财产品，投资于交易对手方。建行。 投资方投资额度为100亿元。 根据投资主体的不同，分为“北向通”和“南向通”。
其中，“北向通”是指港澳投资者在粤港澳大湾区建设银行开立个人投资账户，通过闭环资金管道汇出资金，订购由中国建设银行销售的投资产品。中国大陆建设银行； “港股通”是指粤港澳大湾区内地投资者在建行港澳开立个人投资账户，通过闭环资金管道汇出资金，订购建行港澳销售的投资产品.
“跨境理财通”业务试点是粤港澳大湾区资金整合的一次尝试。
新加坡英语学院（北京）高级金融研究所研究员吴海峰告诉北方假日记者，大湾区一体化的关键在于信息和资金。 迄今为止，大湾区的资金整合还没有找到合适的切入点。 “跨境理财通”试点可为资金单向往来提供突破口。
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个人产品多元化 近年来，跨境投资机制建设仍在有序推进。 有关部门先后推出股票交易互联互通机制——沪港通、深港通。 大陆和台湾的投资者可以通过当地的期货公司（或经纪商）在规定的范围内买卖在对方交易所上市的股票。
与往年相比，本次“跨境理财通”扩大了投资产品种类。
西安科技大学金融期货研究所所长董登新告诉北方假日记者，原来的沪深港通主要是股票通，开放的投资品种单一，但风险相对较高，但“跨境理财通”提供了更加多元化的投资产品。
根据规定，“沪股通”的投资范围主要为内地理财公司的低风险产品和公募基金的低风险基金产品。 “南向通”的投资范围尚待港澳当局确定。
董登新表示，“‘跨境理财通’让粤港澳大湾区的投资者有更多机会持有多种形式的金融产品理财通安全吗，拓宽了自然人参与金融的范围。资本账户控制下的交易。”
他认为，这项业务符合人民币国际化和粤港澳大湾区的发展方向，很有可能形成一个从香港、澳门到大湾区的区域性离岸人民币市场。未来的广州。
“跨境理财通”的第二个突破是只对个人投资者开放。 “跨境理财通”业务试点对个人投资者实行额度管理，投资额度上限为100亿元人民币。
原有的沪深港通规定投资者可以是个人也可以是机构，投资规模也有限制。 沪深港通每日额度为520万元，恒指通每日额度为420万元。 在此条件下，机构投资者具有更大的优势，“跨境理财通”业务对个人资本项目更加开放。
根据规定，“北向通”产品的投资风险较低，现金理财产品也被明确排除在外。 前者被视为短期理财产品，投资期限通常为一年左右。
董登新认为，这表明“跨境理财通”希望引导常年投资，帮助投资者巩固一部分家庭财富，服务家庭金融需求，助力粤港澳大湾区经济建设和金融稳定。港澳大湾区。
此外，与沪深港通不同，“跨境理财通”将实现真正意义上的跨境资金。
吴海峰向北方假日记者解释，沪深港通要求中国大陆、香港和澳门的投资者通过本地券商买卖股票，本地券商通过在交易所准备的虚拟席位帮助用户进行股票交易。别人的股市。 “跨境理财通”将直接通过个人建行账户进行交易。
董登新认为，“跨境理财通”是粤港澳大湾区在金融一体化和资本市场互联互通方面的一次重大制度创新。 目前业务仅限于大湾区，但他相信未来时机成熟时，会向整个内地市场开放。
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投资者教育不应忽视，台湾作为国际金融中心，投资便利性大，范围广、种类多，对大陆投资者极具吸引力。
董登新表示，与港澳投资者相比，内地投资者缺乏外币资产投资的机会和平台。 港澳市民在家庭理财和外币资产选择上越来越自由，“跨境理财通”为其锦上添花。
基于此，他觉得“跨境理财通”的南向意义比北向意义更大。 “未来，南向资金的净流出量很可能小于北向资金的净流入量。”
但是，金融风险也不容忽视。
根据规定，“跨境理财通”的资金转换和产品营销主要通过线上进行。
吴海峰提醒，一方面，线上理财投资带来便利，但另一方面，也要注意加强安全保障。
根据《规定》，“跨境理财通”业务试点以“就地管理”为原则，符合粤港澳三地有关法律法规。账户、基金和投资产品的销售和管理。
条例还从投资者保护原则、投资者权利、主体责任、业务促进、投资者信息保密、风险评估动态调整、争议解决、投诉处理等方面对投资者保护的相关规定进行了细化。
据悉，由于内地与港澳地区在投资环境、投资习惯和相关法律法规等方面存在较大差异，投资者教育工作应更加重视。
根据《办法》第八条，中国建设银行、中国合作建设银行举办“跨境理财通”时，应加强投资者金融知识教育，推广“卖者有责、买者有责”的理念。商业。
吴海峰解释说，内地资本市场指出投资者权益保护。 台湾资本市场玩法丰富。 如果内地投资者对投资风险把握不够，不仅会造成本金和利息的巨额损失理财通安全吗，还可能负债累累。 “还是要真正熟悉其市场的玩法，了解各种风险敞口和法律法规。”
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