去年 IPO 失败。
近日，时代财经咨询天眼查发现，2020年2月26日、1月14日和1月13日，捷信消费金融有限公司、绍兴市越城区人民法院、莱州市人民法院被挂牌作为被执行人。三个执行目标分别为20600元、115342元、24217元，最高执行目标超过10万元。但时代财经在中国执法信息公开网上尚未查到其2月26日的执法投标信息。
官网信息显示，捷信消费金融有限公司于2010年底在天津注册成立，主要从事个人消费贷款等业务。截至2019年7月，公司业务覆盖全国312个城市，贷款服务点超过26万个。主要推荐与数码产品等实体店合作的贷款。股东为知名消费金融服务商捷信集团。捷信集团1997年成立于荷兰，在全球9个国家共拥有43万个贷款服务点。
值得注意的是，捷信集团91.1%的股权由PPF集团持有，而PPF集团则由Petr Kellner持有98.9%的股权。亿万富翁中，55岁的捷克首富彼得凯尔纳以155亿美元的净资产排名第73位。
捷信集团于2019年7月15日在港交所递交招股书。根据招股书，截至2019年3月30日，捷信集团服务中国5000万客户，捷信集团客户贷款总额为209.05亿欧元（合计1616.54亿元人民币），占中国的60%以上。
随着捷信集团在中国市场的营业收入从2016年的10亿欧元（77.36亿元人民币）增长至2018年的25亿欧元（193.4亿元人民币），捷信消费金融的业绩也一直在稳步上升。2016-2018年，捷信消费金融分别实现营业收入63.92亿元、132.55亿元和185.16亿元，实现净利润9.31亿元、10.22亿元和13.96亿元。截至2019年6月末，捷信消费金融上半年新增贷款467.68亿元，总资产1069.85亿元。
高收入、高利润的背后，是捷信消费金融投诉数以万计的“高利贷”之争。截至目前，第三方投诉平台显示，捷信累计消费投诉量达22042件，2020年3月3日新增投诉5142件，而新浪黑猫投诉量也突破3600件。 . 问题是高利率、暴力催收等，甚至有人称之为“典型的高利贷”。
虽然捷信消费金融有限公司是持牌机构，但捷信的贷款利息居高不下。通过收取利息、手续费、佣金等方式，其贷款利率一度超过36%。在其招股说明书中，该公司还明确表示，“过去，我们曾对贷款产品收取超过36%上限的利率。” 招股书显示，2016年至2018年三年间，捷信集团现金贷年均利率分别为42%、37%和31%，仅有2018年在中国监管合法范围内。
由于其实际贷款利率超过36%的红线，捷信金融也存在大量贷款纠纷。例如，中国裁判文书网2018年发布的捷信消费金融有限公司与深圳市捷信智咨询有限公司金融借款合同纠纷裁定书显示捷信怎么退利息，法院认为，在本案中，捷信金融有限公司的利息、手续费和违约金的计算和收取标准之和已经超过年利率36%，是变相收取高息的行为。
最终，法院驳回了捷信的还款计算方式。截至2020年3月4日，中国裁判网上涉及捷信金融消费公司的诉讼纠纷4408件，也呈逐年上升趋势。2017年616件，2018年1522件，2019年2135件。
针对上述问题，时代财经多次致电捷信消费金融，但截至发稿未收到回复。
涉及高利贷？
捷信集团的消费金融产品主要包括销售点贷款、现金贷款和循环贷款。其中，销售点贷款是捷信消费金融的主要获客工具捷信怎么退利息，即消费者购买消费品（包括但不限于手机、电脑、家用电器、两轮摩托车等）在与捷信消费金融合作的门店。)，然后以分期付款的方式支付账单；现金贷主要是用于个人消费的小额贷款，金额一般在5000元至75000元之间，贷款期限不超过6年。具体贷款金额和期限视客户情况而定。
捷信消费金融北京分行报道 来源：捷信消费金融官网
其中，年轻人已成为捷信消费金融公司的主要客户目标和群体，目前正在推出多款针对年轻人的个性化贷款产品。在招股说明书中，捷信还表示，该公司专注于为蓝领阶层和初级白领阶层中服务不足的借款人提供消费金融产品，他们从工作中获得固定收入或经营小企业，“但不太可能从银行或其他传统贷款机构获得融资。”
刚进入大学的小陈(化名)告诉时代财经，因为没有学费，2019年8月31日，在实习公司老板的推荐下，他分期贷款了9999元来自捷信消费金融公司。由于无法偿还之前的贷款，我又借了6000元。这6000元一部分用来还贷款，一部分用来支付剩下的学费。“我的第一笔贷款是9999元，要还15000元加利息，是捷信的工作人员找到我实习单位的老板，老板介绍给我们的，我也不知道利息“当时会这么高。我拿到贷款的时候才成年，像我这样的年轻人还挺多的，很容易过关。”
然而，2013年央视财经《经济半小时》曝光捷信消费金融向大学生发放贷款，年利率超过50%。在央视曝光的这起案件中，小唐是重庆一所大学的大一新生。为了给自己买一部新手机，他向捷信消费申请了贷款。当时他手机售价2999元，还款300元，贷款2699元，分12个月还清，每月还款339元。
但这样一算，一共需要还款4068元，比2699的贷款本金多了1369元。这笔贷款月利率为1.67%，月客服费率为1.79%，再加上0.77%的月保服务费，这样他的月费率为4.23%，乘以12个月，年费率高达50.76%。目前，第三方平台反映的居家信用贷款利率为35%-50%，由贷款利率、客服费和担保服务费组成。
捷信消费金融招股书显示，捷信消费金融的整体收入绝大部分来自利率利差。2016年以来，利息净收入占营业总收入的比重超过70%，2019年上半年这一比例接近90%。除了利息，捷信集团的收入结构还包括手续费和佣金收入。根据招股书，手续费及佣金收入主要来自客户保障计划中的佣金以及客户随贷款购买的其他服务和其他附加产品，较小部分来自预期贷款的滞纳金。2018年，其39.52亿欧元的营业收入中，手续费及佣金收入达到8.36亿欧元，折合人民币64.5亿元。其中，
其中，捷信消费金融2016-2018年净利息收入年复合增长率为53.27%，净手续费营业收入年均复合增长率为40.08%。但在这种收费情况下，名义借款利率并不能真实反映实际的综合借款利率，需要借款人自行计算。
来源：捷信消费金融公司官网
列表被阻止
“向无法从银行等传统金融机构获得贷款的人群发放贷款，这类人群还款能力相对较差，逾期风险较高，平台将通过收取超高利息来弥补高额成本。” 艾媒咨询分析老师张毅告诉时代财经。
自2016年以来，捷信集团在华业务的不良贷款率一路攀升，从2017年的4.3%上升至7.2%，2018年底达到9.7%，增速为各地区最快它运作。目前，我国银行业不良贷款率稳定在2%左右。
来源：捷信消费金融公司官网
不过，捷信集团的招股书也显示，该公司拥有一支多达22101人的催收团队。90天前回收”。根据捷信消费金融近期发布的“2020-2023战略”规划，公司的语音机器人目前每天可以处理公司40%以上的外呼任务，并将大力发展或正因如此，各大投诉平台上关于捷信消费金融公司暴力催收的投诉层出不穷，还频频接到未放贷者的催收电话。
在此背景下，捷信集团于2019年7月在港交所递交招股书。根据招股书，捷信的资金来源主要包括银行及金融机构贷款、客户存款、债券及资产支持证券，以及United Capital轻型融资模式，如贷款安排、资产出售和经纪。但在中国市场，其信托安排的贷款占中国融资总额的比例从2016年的94.7%下降到今年3月底的63.2%。
截至2018年末，捷信消费金融借入资金余额844.59亿元，其中向同业金融机构借款763.23亿元，占比超过90%。然而，借入资金通常是昂贵的。据新浪财经此前报道，2019年上半年，捷信集团的平均资金成本已升至7.6%，是同期上海一年期同业拆借利率的两倍多。2019年5月，捷信消费金融有限公司在国内发行的金融债票面利率也达到了7%。
报告称，借入资金的期限通常在一年以内，而对外放贷的期限则在一年以上。存在一定的错配期。一旦资金来源不畅，很可能面临资金链断裂的风险。此时，在香港上市的捷信集团共募资约10亿美元。捷信集团还表示，“计划将所得款项净额用于增加资本基础和扩大贷款活动规模，尤其是在南亚和东南亚以及中国。”
然而，5个月后的2019年11月21日，捷信集团取消了在港交所的全球上市程序。捷信集团表示，目前资本充足，不需要上市以维持各个市场的业务增长。招股书显示，捷信集团自2018年开始筹备上市，并为此进行了一系列重组工作，从上市业务中剥离了部分非主营业务，如转让13家非经营性消费公司76家。万欧元。金融业务子公司、在埃及、印度无业务或员工的部分全资子公司清算、收购俄罗斯信用经纪公司等（北京时代财经 吴竹一）