平安金融壹账通银行被视为中国平安试水虚拟银行的“探路者”。 怎么样？
文丨BT财经青丘
1月16日，中国平安股价上涨2.83%至52.74元，创2022年3月以来新高。如果从10月31日低点计算，中国平安最高涨幅已超过40%。
2021年以来，平安深受房地产行业低迷、NBV（新业务价值）负增长等因素影响，股价表现持续下滑。 2022年10月31日，中国平安股价跌至35.9元低点，总市值跌至6600亿元，创近五年新低。 截至1月16日，其最新市值为9750亿元。
有媒体认为，平安已走出至暗时刻。 然而，有中国平安为后盾，金融壹账通（06638）作为国内首家美港两地上市公司，生活似乎并没有想象中那么轻松。 截至1月16日，其股价已从开盘价5.3港元跌至1.830港元，股价已腰斩。
随着互联网金融的发展，平安在互联网金融的布局也开始寻求转型。 金融壹账通是平安在互联网金融新时代的产物。 其全资子公司平安壹账通（平安壹通银行（平安壹通银行）香港）有限公司（以下简称“平安壹账通银行”），有着“香港”光环“中国首家专注服务中小企业的虚拟银行”，也被视为中国平安试水虚拟银行的“探路者”。 ”。
那么，平安壹账通银行的品质如何？ 能否称得上是香港虚拟银行的标杆？
存贷款业务再创新高
2022年底，平安壹账通银行宣布任命黄新宝为首席风险官。
平安壹账通银行于2018年12月注册成立，2019年5月获得香港金管局颁发的虚拟银行牌照，并于2020年9月29日正式开业。四年多来，这是平安壹账通第三次银行已任命首席风险官。 第一个是蔡家辉，2021年9月30日辞职。第二个是袁定远，2021年1月上任中国平安 一账通，2022年9月辞职，任期不到一年。
尽管首席风险官频繁变动，平安壹账通银行仍荣获《财资》杂志2021年Triple A金融科技奖——最佳风险管理奖； 2022年荣获《亚洲银行家》“香港最佳信用风险技术实施奖”，成为中国香港唯一一家获此殊荣的虚拟银行。
要了解平安壹账通银行能否守住这一桂冠，我们需要拆解其财务报告。
2020年财报显示，平安壹账通银行利息收入605.6万港元，利息支出295.3万港元，利息净收入310.3万港元。 总收入为797.3万港元，总支出为1.91亿港元，税前亏损达1.84亿港元。
到2021年，平安壹账通银行税前亏损将进一步扩大至2.14亿港元。
细分来看，收入实现跨越式增长——利息收入达到4131.2万港元，同比增长582.17%； 净利息收入达3,380.4万港元，同比增长近10倍； 总收入3400.8亿港元，同比增长582.17%。 同比增长326.54%。
然而，成本也大幅增加。 其他经营费用达4,832.5万港元，较2020年同期增长158.78%，导致总支出激增至2.44亿港元，同比增长27.74%。
值得一提的是，2022年上半年，平安壹账通银行税前亏损开始出现收窄迹象。 截至2022年6月30日，税前亏损为7,815.9万港元，较2021年同期的1.15亿港元减少33.16%。
其中最大的贡献仍然是利息收入的快速增长。 财报显示，截至2022年6月末，利息收入达5505.2万港元，同比增长537.32%，半年收入已超过2021年全年。利息支出为港元855.6万美元，同比增长382.3%，低于利息收入增速。
从资产负债来看，平安壹账通银行在正式运营两年多后也创下历史新高。
2020年总资产为12.2亿港元，较2019年的6.19亿港元增长近一倍。其中，银行间及中央银行结余为2.52亿港元，同业拆放及贷款为5.32亿港元，客户贷款及垫款为6,974.3万港元。
2020年负债总额为6.09亿港元，其中客户存款高达4.82亿港元，占负债总额79.15%。 存贷款均实现零突破，但存贷比仅为14.47%，仍不平衡。
2021年，平安壹账通银行贷款规模大幅增长，客户贷款及垫款达13.61亿港元，同比增长18.5倍。 总资产达24.84亿港元，同比增长103.57%。
同时，客户存款也达到16.5亿港元，同比增长2.42倍。 当年贷存比已升至82.48%的良好水平。
2022年上半年，客户贷款及垫款达17.05亿港元，同比增长25.26%。 客户存款达20.88亿港元，同比增长26.5%。 贷存比81.66%，仍处于较好状态。 可以看出，平安金融壹账通银行的资产利用效率和盈利能力正在不断提升。
顶级虚拟银行之一
2017年9月，香港金融管理局（以下简称“香港金管局”）首次提出“虚拟银行”概念。
虚拟银行，简单来说，就是通过互联网提供所有银行服务的银行。 香港虚拟银行没有线下实体分支机构，但必须在香港设有实体总部。 没有最低账户余额要求，也不收取低余额费用。
2019年，香港金管局陆续发放了八张虚拟银行牌照，分别是众安银行、天行银行、富隆银行、汇利银行、蚂蚁银行、平安壹账通银行、Livi银行、MOX银行。
这些虚拟银行背后有众多来自各行各业的巨头，如腾讯、阿里巴巴、平安、京东、小米、高瓴资本、渣打银行等，其中6家主要由内地企业发起设立，因此中资银行的主导地位显而易见。
来源：互联网
毕马威中国在《2022年香港银行业报告》（以下简称《报告》）中表示，2021年，平安壹账通银行的业绩相比其他虚拟银行是最好的，因为与2020年相比，其税前亏损无论是数量还是增幅都是最小的。 2022年上半年，平安金融壹账通银行继续保持亏损领先，亏损减少幅度最大。
资料来源：《2022年香港银行业报告》
虚拟银行研究员苏琪表示，虚拟银行前期需要大量投入，尤其是信息技术系统的建设，需要大量科技人才，成本相对较高。 “前五年亏损是正常的，主要看后续的客户数量和存贷款情况。”
截至2021年12月，这8家虚拟银行的客户存款总额约为251亿港元，整体较2020年增长60.49%，占香港银行业存款总额的0.17%。 虽然份额较2020年底的0.11%有所上升，但整体规模仍低于预期，与美国等成熟市场相比仍有很长的路要走。
从2021年存贷款来看，平安壹账通银行不占优势，在八家虚拟银行中排名倒数第二。 从客户存款总额来看，众安银行作为第一家正式开业的虚拟银行，具有一定的先发优势。 2021年中国平安 一账通，存款余额将达到70亿港元，贷款余额将达到25亿港元，遥遥领先于其他7个国家。
但从存款增速来看，平安壹账通银行表现出色，2021年排名第三，同比增速242.49%，仅次于福隆银行838.41%和丽维银行829.17%。
资料来源：《2022年香港银行业报告》
《报告》显示，8家虚拟银行发行的净贷款金额从2020年12月的10亿港元增至2021年12月的60亿港元，但整体贷款规模与实现盈利所需的水平相比仍太小。 2021年的平均贷存比率仅为25%，与所有认可机构86.7%的平均贷存比率相去甚远。 不过，这也与个别银行未能发展信贷业务，导致整体贷存比下降有关。
平安壹账通银行表现最好，以82.48%的贷存比排名第一，接近香港银行业平均水平。
苏奇表示，贷存比是最能代表银行业务盈利能力的指标。 与平安壹账通银行相比，其他虚拟银行需要更多的时间来调整和验证其业务模式。
截至2021年12月末，仅有3家虚拟银行录得净利息收入，平安壹账通银行位列其中。 另外两家是众安银行和天兴银行。 这三家公司的净利息收入分别为8,684.7万港元、4174.8万港元和3,380.4万港元。
综合来看，平安壹账通银行虽然正式开业时间不算太早，整体规模也不大，但在关键指标上表现良好，得到了业界的认可。
在《亚洲银行家》2022年全球百强数字银行排名中，排名最高的香港虚拟银行是平安壹账通银行，排名第45位，其次是香港首家虚拟银行众安银行。 排名第52位。
专注服务中小企业
香港金管局数据显示，截至2021年底，已有8家虚拟银行开设账户总计超过120万个，这表明香港市民对虚拟银行的接受程度较高。 不过，由于这8家虚拟银行获得牌照、开业时间相对集中，且政策允许的初期业务范围有限，且服务对象多为零售客户，同质化产品的竞争不可避免。
为了吸引新客户开户，虚拟银行常常以各种利息折扣进行大力竞争。 其中涉及最多的是惠利银行。 18个月港元定期存款年利率可达3.88%，几乎接近香港银行同业拆息水平。
平安金融壹账通银行也不例外。 不仅提供活期存款1%的年利率，还规定个人客户只需在促销期间（2020年9月29日至10月31日）成功开立平安壹账通银行账户即可。 储蓄账户，可享HKD 288现金回赠。
还有虚拟银行通过拓展保险、理财等服务来吸引用户。
例如，众安银行获得香港保监局颁发的保险代理牌照，成为香港首家采用“银行+保险”双牌照运营模式的虚拟银行。 随后进军投资市场，成为首家获发一级A级虚拟银行牌照进行受规管活动（证券交易）的香港公司； 汇利银行宣布获得香港证监会颁发的第1类（证券交易）牌照和第4类（就证券提供意见）牌照，成为香港首家获牌推出智能理财顾问的虚拟银行服务。
《报告》认为，鉴于市场竞争激烈，盈利之路存在不确定性，没有明显竞争或差异化优势的虚拟银行将在竞争中落败，预计未来部分虚拟银行或将悄然消亡。几年。 经营，或进行企业合并。
在如此激烈的竞争环境下，与其他专注于零售客户服务的虚拟银行相比，平安壹账通银行选择了一条差异化的道路——成为中国香港第一家中小企业专属虚拟银行。
除了开户、存款、转账服务外，平安壹账通银行还针对中小企业客户推出创新贷款服务“壹壹贷”——审批阶段无需提交任何文件，只需从申请到贷款五个工作日。 对于逾期贷款，合资格客户还可获得港币1,000元现金补偿。
据平安壹账通银行介绍，作为首家参与香港按揭证券有限公司“中小企业融资担保计划”的虚拟银行，为中小企业提供80%和90%的信用担保产品。 2021年下半年其市场份额可达25%。
截至2022年6月30日，已获批贷款的客户中有29%首次获得银行贷款。 在已获得其他银行贷款的客户中，77%的客户首次获得银行无抵押贷款批准。 此外，该银行批准的贷款客户中有7%是开业不到三年的初创企业。
对此，平安壹账通银行认为，填补了中小企业客户对银行服务的需求空白，成为中小企业的亲密战友，实现香港普惠金融。
据悉，平安壹账通银行是香港首家采用另类信贷审批模式为贸易型中小企业提供服务的虚拟银行。
进一步拓展，利用合作伙伴贸易通为企业进出口报关提供的替代数据进行分析，建立风险控制模型。 平安金融壹账通银行认为，这些数据样本跨越不同经济周期，有效度较高。 能够更直接、及时地反映企业的经营状况，更有效、准确地对客户进行信用分析，判断其经营合规性。 此外，客户无需提交银行对账单、财务报告、营业利润表等大量文件，大大缩短了审批时间。
不过，平安壹账通在财报中也承认，此类无抵押贷款可能是其面临的最大信用风险。
对此，苏奇认为，平安壹账通银行仍须坚持差异化路线，借助金融壹账通和平安集团的力量，用金融科技解决行业痛点，从而巩固市场地位，力争成为香港领先的虚拟银行。 “领导者”。
此外，苏奇还表示，平安壹账通银行未来还可以重点发展针对内地的跨境服务。 平安壹账通是平安集团成员公司，也是金融壹账通的全资子公司。 其拥有雄厚的中国资本，具有与大湾区金融市场产生共鸣的先发优势和天然基因。
据悉，2021年，中国人民银行数字货币研究所贸易金融区块链平台与香港贸易联动跨境合作第二期将落地实施。 平安壹账通银行将成为首家参与香港贸易联动平台建设的虚拟银行。 联合14家银行机构，为中小贸易企业提供更加便捷的融资服务。
虚拟银行是香港银行业金融科技转型的重要实践。 如果平安壹账通银行能够抓住时代机遇，连接内地和香港市场，未来也有望成为虚拟银行的行业标杆。
