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1.中级理财公式大全 第二章货币时间价值 1.复利现值和终值 F/P,i,n)表示复利现值复利现值公式：PF1/( 1i)n 其中1/(1i)n称为复利系数现值年金现值系数表，符号(P/F,i,n)代表结论 (1)复利终值和复利现值分别为互逆运算；(2)复利终值系数(1i)n和复利现值系数1/(1i)n互为倒数。2. 年金相关公式：
2.)普通年金预付年金终值现值系数=(1+i) 普通年金现值系数为：普通年金现值系数表期数减1，系数加1预付年金终值系数=( 1+ i) 普通年金终值系数为：普通年金终值系数表期数加1，系数减11。预付年金终值的具体方法有两种：方法一：预付年金终值为普通年金终值（1i）。方法二：FA (F/A, i, n1) 1 现值 两种方法 方法一：PA (P/A, i, n1) 1 方法二：预付年金现值 普通年金现值 (1i) 2.
3、年金期限。【方法三】先计算终值再折现PAA (F/A, i, n) (P/F, i, m+n) 终值递延年金终值计算同普通年金。计算公式如下： FAA (F/A, i, n) 注意公式中的“n”代表A的个数，与递延期无关。3. 永续年金利率计算公式 i=A/P 现值 P=A/i 永续年金无终值4。普通年金现值 = A (P/a, i, n) 终值 = A * (F/a, i, n) 5、年度偿债基金的计算 偿债基金与普通年金终值分别为互逆运算；年度资本回收金额的计算 年度资本回收金额是指在约定的年度内等额收回初始投入资本或偿还债务的金额。年资本回报率的计算其实就是要知道普通年金P的现值，求年金A。
4、计算公式如下： 式中称为资本回收系数，记为（A/P，i，n）。【温馨提示】（1）年度资本回收金额与普通年金现值互为逆运算；(2) 资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数。【总结】系数之间的关系 1. 互惠关系 复利终值系数 复利现值系数 1 年金终值系数 偿债基金系数 1 年金现值系数 资本回收系数 12. 预付年金系数和年金系数 终值系数 (1)期数加1，系数减1 (2) 即期年金终值系数，普通年金终值系数（1+i）现值系数（1）期数减1，系数加1（2）即期年金现值系数为普通年金现值系数(1+i) 三。名义利率和实际利率 名义利率和每年计息几次时的实际利率 实际利率：“年利率/每年计息一次的本息”金四。风 名义利率和实际利率 名义利率和每年计息几次时的实际利率 实际利率：“年利率/每年计息一次的本息”金四。风 名义利率和实际利率 名义利率和每年计息几次时的实际利率 实际利率：“年利率/每年计息一次的本息”金四。风
五、保险与收益的计算公式 1、资产收益的含义及单期资产收益率的计算 资产价值（价格）期初升值 资产价值（价格）利息（股息）收益 资本收益期初 资产价值（价格） 利息（股息） 收益率 资本收益 收益率 2. 预期收益率 预期收益率 E(R) 式中，E(R)为预期收益率；Pi 表示情况 i 可能发生的概率；Ri 表示情况 i 发生时的回报率。3. 要求回报率 要求回报率 无风险回报率 风险回报率 4. 以风险度量的方差方差和标准差为绝对数，只适用于比较具有相同期望值的决策方案的风险程度。标准差和标准差率 对于期望值不同的决策方案，其各自风险水平的评价和比较只能依靠标准差率的相对值 5. 资产组合的风险和收益 1) 投资的预期收益投资组合）演员表
6. 投资组合的风险 3) 投资组合的方差 6. 系数定义公式 证券组合的系统风险系数 7. 资本资产定价模型 R = Rf+(Rm-Rf) R代表资产的必要收益率；代表资产的系统风险系数；Rf代表无风险收益率，通常以短期国债利率近似；Rm 代表市场组合收益率 4. 总成本模型 总成本 总固定成本 总可变成本 总固定成本（单位可变成本业务量）1）。高低点法b=a=最高点业务量成本b最高点业务量或：=最低点业务量成本-b最低点业务量2）。回归分析第三章预算管理一．
7、期末存货 期初存货估计数 三．直接材料预算 1.某种直接材料的预计生产需求=某产品消耗材料的消耗定额 产品的预计产量 2.某种直接材料的预计采购量=某种直接材料的预计生产需求+预计数量材料期末存货 估计此材料的期初存货 3。采购材料支付的现金=本期含税采购金额本期支付率+上期含税采购金额本期支付率 4.直接人工预算 1.某产品直接人工总工时，单位产品定额工时，以及产品的估计产量2。某种产品的总直接人工成本是该产品每单位小时劳动的工资率。5. 制造间接费用预算 1. 可变间接费用预算 可变间接费用分配率 总业务量预算 2
8、预计制造成本、现金支出、总制造成本预算、总折旧费用 6、单位生产成本预算 1、预计单位产品生产成本 预计单位产品直接材料成本 预计单位产品直接人工成本 产品成本 当前生产成本当前销售成本 VII. 销售及管理费用 预算销售及管理费用 预计现金费用 销售及管理费用 总预算 折旧及摊销 租金支付 = [设备原价-残值 * (P/F, i, n)]/(P/A, i, n) (2),期初支付的租金=[设备原价-残值(P/F,i,n)]/[(P/A,i,n1)+1][提示] 这两个公式是在估计残值归出租人所有的假设下得到的
9. 的。如果预计残值归承租人所有，则无需扣除残值租金=[租赁设备*(P/F,i,n)]/(P/A,i,n) 第五章资金管理（第 2 部分）一。可转换公司债券转股比例计算 资本需求二元分析法计算（基期平均占用资金为不合理占用资金）（1预测期销售增减率）（1预测期资本周转率变化率）[提示：如果预测期内销售额增加，则使用（1预测期销售额增长率）；否则，使用“减号”。如果预测期内资金周转速度加快，则应用（1，预测期内资金周转速度加速率）；否则，使用“加号”.3。
10、销售收入增长率+调整非敏感资产增加负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债*预计销售收入增长率增加留存收益=预计销售收入（总收入）净销售利润率利润率 四．资金习惯预测方法 1、高低点法：b=（最高收入期资金占用-最低收入期资金占用）/（最高销售收入-最低销售收入）a=最高收入期资金占用（低）收入期数量b为最高（最低）销售收入 2.回归线法：Y=a+bX方程两边同时乘以得到y=na+bx 方程两边同时乘以x同时，
11、一般模型 贴现模型根据“现金流入现值和现金流现值0”计算贴现率3。融资租赁资金成本 融资租赁资金成本的计算（不考虑所得税） （1）残值属于出租人设备价值 年租金年金现值系数+残值现值 （2）残值属于承租人设备value 年租金年金现金价值因子 4、普通股资本成本股利增长模型方法假设一只股票当期支付的股利为D0，未来各期的股利将以g的速度增长。采用折扣模式。资本资产定价模型方法KsRf+(RmRf)5．留存收益的资本成本是指普通股成本公式年金现值系数表，但不考虑融资费用。6 平均资本成本 (
资本结构优化 1.每股收益分析法=结论：如果预期EBITDA大于每股收益无差异点的EBITDA，则采用债务融资法；如果预期 EBITDA 低于每股收益 股权融资用于无差异点的 EBIT。2、公司价值分析法 （1）企业价值的计算 （2）加权平均资本成本的计算 税后后付成本 现收现付成本（1税率） 税后收入 税后收入收入金额（1个税率） 非现金成本扣除 非现金成本可以起到减轻税负的作用，公式为： 税负减少非现金成本税率估算法 直接法：（NCF）营业收入out-自付成本所得税 间接法：
