小贷公司在经历了高速增长和优胜劣汰后，正无限接近新一轮规范化发展。
7月12日，江苏省地方金融监督管理局发布《关于进一步加强对小额贷款公司监管的通知》。中国小贷公司协会（以下简称“中贷协会”）6月27日发函，透露已开始起草《小贷公司行业规范发展指引》 《小额贷款公司管理暂行办法》已获央行和各银行批准。保监会被列入2019年立法名单。
据新京报记者不完全统计，从2016年一季度末到2019年一季度末的近三年时间里，全国小额贷款公司减少900家，减少10%。在截至 2019 年第一季度末的一年中，小额信贷公司减少了 504 家。
同时，一些小额贷款公司的经营情况也不客观。一季度在新三板挂牌的33家小贷公司中，13家净利润下降，10家营业收入和净利润同时下降。专家分析认为，当前小贷行业正处于洗牌分化时期，出台统一的规范性文件十分必要。
小贷公司行业规范发展指引即将出台
在全国拥有约383个会员单位的中贷协正在进行一项调查。
6月27日，中贷协会向各地方专门委员会成员发出信函，表示中贷协拟会同会员单位起草《小额贷款公司行业规范发展指引》。作为前奏，中贷协拟以调查问卷的形式对行业现状进行一些调查。数据反馈截止日期为2019年7月20日。
“试点十余年来，我国小额贷款公司产业不仅初具规模，而且在服务‘三农’和小微实体经济方面发挥了重要作用。但由于政策法规和监管引导滞后，小额贷款企业在发展过程中出现了一些不规范。”中贷协表示。
通俗地讲，小额贷款是一种传统商业银行无法覆盖的贷款创新。主要解决小额、分散、短期的资金需求，以灵活性弥补小城市、农村和边远地区金融服务的不足。是小微企业、农民、个体工商户和个人的重要融资渠道。
2008年，银监会、人民银行印发《小额贷款公司试点指导意见》后，大量民间资本介入，小额贷款公司（小贷公司）经历了快速成长期。引入适当的市场发展和监管规则也在议程上。
在2015年中贷协会成立大会上，银监会原副主席周慕兵表示，协会要积极贯彻落实中央政策和监管要求，组织制定统一的行业标准和业务规范，协助推进小贷行业信用体系建设。
近年来，政策层的动作为小额贷款监管规则的出台埋下了很多伏笔。2015年，国务院法制办就《非存款性放贷组织条例（征求意见稿）》公开征求意见，称其目的是规范小额贷款公司和其他非存款性放贷组织，没有明确的监督管理部门。
2017年末，现金贷款迎来规范整顿。央行副行长潘功胜当时在一个论坛上表示，下一步监管部门正在考虑修改已经运行多年的小额贷款公司的监管规则。2019年1月18日，中国人民银行召开的2019年金融法治工作会议指出，要加快推进《非存款性借贷条例》等与履职相关的重点立法。组织”。在银保监会4月底公布的2019年法规立法工作方案中，也列出了制定《网上小额贷款业务管理暂行办法》的内容。
“近两年，防控金融风险一直是重中之重，小额贷款公司、各类投资公司、担保公司发展迅速，但这些组织的法律地位不明确，内部管理不完善。非法吸收存款、集资诈骗、放高利贷、暴力追债等问题影响社会稳定。控制金融风险。” 中国银行法研究会理事长肖萨认为，目前专门规范小额信贷行业的法律文件只有《关于小额信贷公司试点的指导意见》，而指导的法律层面只是部门规定，不足以适应当前形势。因此，引入统一的法律规范，可以使规范更加全面、系统化，也可以更具权威性和威慑性。
整治风暴下，小贷公司近三年减少900家
尽管小额贷款公司监管规则尚未出台，但小额贷款行业的清理整顿工作由来已久。
2017年底，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室印发《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》，希望规范P2P网络借贷风险专项整治工作。通过网络小额贷款经营专项整治，严厉打击和取缔非法网络经营活动。小额贷款机构。2018年以来，各省市地方金融监督管理局（办）陆续取消了全省部分小额贷款公司试点资格。
2018年6月中旬，全国首批小额贷款公司试点省份之一的山西省30家小额贷款公司被省政府金融办取消经营资格。同年10月17日，贵州省人民政府金融工作办公室副主任任辉在客座采访中介绍，长期停业、不经营的小额贷款公司配合监督不整改存在问题的，应当在主流媒体上公示、公示。无异议的，报省财政厅审批。截至6月底，共有101家小额贷款公司被撤销试点资格，全省“ 小贷公司从年初的398家减少到297家，提款率25.4%。一次。2018年12月21日，江苏省地方金融监督管理局也下发通知，终止全省89家小额贷款公司相关业务资格。
记者没有彻底梳理发现，2019年以来，河南省陆续披露，全省24家小额贷款公司被取消试点资格。
7月12日，江苏省地方金融监督管理局发布《关于进一步加强对小额贷款公司监管的通知》，涵盖从审批管理、股东资格、外部融资、实际利率、不良资产清收、业务合作，涉及案例。从诉讼等方面查处小额贷款公司违法经营行为。对违规违法小额贷款公司实施分类处置，督促终止经营资格的小额贷款公司及时规范完成市场退出。
山西、贵州、江苏、河南等地小额贷款公司的清理只是一个缩影。
根据央行办公厅发布的一系列小贷公司统计数据，2015年以来，全国小贷公司数量和新增贷款开始呈现双降迹象。2013年末和2014年末，全国分别有7839家和8791家小额贷款公司，年新增贷款分别达到2268亿元和1228亿元。2015年的统计数据显示，截至当年3月底，全国小额贷款公司已增至8922家，一季度新增贷款22亿元。截至2015年末，全国小额贷款公司数小幅下降至8910家，2015年贷款减少20亿元。
2016年，这一趋势仍在继续。2016年一季度末，全国共有小额贷款公司8867家，贷款余额9380亿元，比一季度减少23亿元。2016年末，小额贷款公司减少至8673家，贷款余额9273亿元，全年人民币贷款减少131亿元。2017年，全国小额贷款公司进一步减少至8551家，但年末贷款余额上升至9799亿元，全年增加504亿元。2018年末，小额贷款公司数量减少至8133家，贷款余额减少至9550亿元，全年减少190亿元。
央行最新披露的数据显示，截至2019年3月末，全国小额贷款公司数量减少8000家至7967家，贷款余额9272亿元，同比减少273亿元。一季度，超过2018年全年水平。从2016年一季度末到2019年一季度末的近三年时间里，全国小额贷款公司减少了900家，减少了10%。
新三板小贷公司一季度净利润下滑40%
新京报记者发现，目前新三板挂牌的小额贷款公司约有33家，基本开展区域业务。. 2019年一季度，除日升昌外，共有32家小贷公司披露了一季度财报。13家（约40%）小贷公司报告净利润下降，其中10家营业收入和净利润同时下降。此外，尚汇小贷、滨江小贷、莘庄农贷、同利农贷等公司均出现亏损。
“新设小贷公司和存量小贷公司业务均呈现放缓迹象。小贷公司贷款增速放缓的原因主要是我国经济下行压力、贷款资产波动质量，以及增加的竞争压力。” 2018年年报中，新三板上市公司南京滨江科技小额贷款股份有限公司（“滨江科贷”）将“小额贷款增速放缓”列为四大之首小额贷款公司行业发展的主要趋势。还包括“融资渠道尚未形成”、“国家政策扶持力度加大”、“小贷行业发展也在积极转型”等。
滨江科技表示，小额贷款公司正在积极争取进入资本市场，尤其是“新三板”市场。一方面，中小企业在银行融资难，市场需求旺盛；另一方面，小额贷款公司的资金来源有限，小额贷款公司股东投入的资金不能无限增加。江苏省已有多家小额贷款公司。在新三板挂牌，谋求拓宽融资渠道，解决小额贷款公司资金来源问题。
重庆尚汇小贷股份有限公司（“尚汇小贷”）2019年一季度报告显示，其营业收入为-640.6万元，同比下降112.97%。尚汇小贷解释，主要原因是公司原有客户存量一直保持较好。为支持实体经济，大量放贷，适度下调借款利率。同时，2018年，大量借款人遇到经营困难，导致无力支付贷款利息。尚汇小贷一季度净利润为-2028.56万元，同比下降4641.24%。2018年底前，尚汇小贷营业收入和净利润分别下降95.42%和385%。
“目前，小贷公司仍面临一定的发展困难，融资来源严格单一，后续资金供给不足，行业缺乏完善的信用体系，转型愿望难以实现，经营成本和税负高，小贷公司信贷产品单一，员工素质低，业务创新难。” 同力农贷在2018年年报中表示。
洗牌期和分化期来了，互联网化是方向吗？
苏宁金融研究院院长助理薛红艳表示：“小额贷款公司数量众多，经营业绩差异较大。” “总的来说，以消费贷款为主的小贷公司近几年都出现了套现，这些小贷公司大多是由互联网机构发起设立的，以企业贷款为主的小贷公司，尤其是区域企业贷款受到影响。 “受实体经济特别是区域经济低迷的影响，差异化拖累，经营层面转型遇到困难。这些小贷公司大多是由传统企业发起的，而且大多是在2015年之前起步的。”
薛红艳表示，中小公贷公司面临的转型困难在一定程度上与农商行、城商行等中小银行的转型困难类似。企业业务低迷，零售转型受技术、用户基础、资金成本等因素影响。、机制文化等制约急需小额贷款，没有实质性突破，在整个行业的快速发展中存在被边缘化的危险。
“日升昌”是中国第一票号，曾经辉煌无比。新昌县日升昌小额贷款有限公司（简称“日升昌”）在新三板及其“碰撞”上过得并不好。2018年经营数据显示，全年营业收入780.33万??元，同比下降39.07%，净利润约-3161.35万元，期末不良贷款率达到 63.29%。
日升昌在2018年年报中这样描述行业环境：当前，小额贷款行业面临风险加大、增速放缓、模式转型等诸多挑战。与此同时，巨大的经营困难也孕育出新的活力。、去中心化”和互联网化正在成为小额贷款公司未来的发展方向。
一些小额贷款公司将互联网作为未来的盈利点。2018年6月，国汇小贷获续互联网小贷业务试点资格，并成功运营贷款，如期收回贷款本息。国汇小贷在2018年年报中表示，2019年将充分发挥公司互联网小贷业务试点资质，搭建互联网信贷业务平台，寻求新的利润增长点。阳光小贷在2018年年报中还表示，2017年获得省财政厅关于设立阳光互联网小贷公司的批复，公司为互联网小贷全面转型升级做好充分准备。
一些小贷公司最先尝到了互联网模式的甜头。大连高新园众祥和小额贷款有限公司透露，2018年，互联网小额贷款业务重点发展“车险分期”产品。当年新增业务量约4447万元，业务量比上年增长31%。
日升昌透露，新的一年，公司拟利用浙江小额贷款业务系统的自助贷款平台和支付宝自助贷款生活账户，在辖区内开展自助贷款创新业务，提升公司的金融创新能力。但在股份转让系统出具的年报问询函中，日升昌被要求说明2018年新业务拓展措施是否得到有效落实，2019年是否存在企业破产风险。
在薛红燕看来，当前小贷行业正处于洗牌分化时期，出台统一的规范性文件十分必要。“具体而言，目前一大批机构经营困难，面临退出难题，急需政策引导；部分机构基于生存压力，违规经营诱因强烈，急需政策规范。”同时，龙头小贷公司不断成为巨头，发展偏离了小贷公司专注普惠业务的初衷，也需要在政策层面进行规范。
小贷牌照“降温”，仍有资金追逐
小额贷款公司规范发展的政策尚不明确，但小额贷款公司的牌照仍处于资本方的关注之中。
“小贷牌照有两种，一种是线上的，一种是线下的。尤其是互联网小贷牌照对于互金公司来说非常重要，无论是流量、助贷还是直接借贷。”Jenny（化名）某在线流量平台高管表示，公司在转型过程中并未停止关注小贷牌照。目前，它正在与一家股东公司联合申请互联网小额贷款牌照，并根据当地一些政策的开放程度，做出相应的报告。
珍妮的平台从2016年开始放贷。“2017年，公司很想拿到互联网小额贷款牌照。当时收购成本还是挺便宜的，基本协议也签了，但因为收购需要股东持有股份，股东是上市公司，需要公告。而且很多相应的程序，操作没有完成，耽搁了。” Jenny表示，2017年底，助贷业务停了下来，开始变成流量平台，还是很希望能拿到互联网小贷牌照。不过，一方面政策尚未开放，另一方面互联网小贷业务的整体政策走向还没有完全明朗。在那段时间内，
2017年底，恰好是“现金贷”监管的一个重点。网络小额贷款业务一度成为监管部门排查整改的重点，牌照价值水涨船高。当时，某现金贷平台创始人刘青（化名）告诉记者，他通过中介联系了网上小额贷款牌照的转让方急需小额贷款，但在互融整改办的第二天就停止了网上小额贷款牌照的审批。小额贷款牌照，发放网上小额贷款牌照。贷款牌照的价格超过6000万元，还向中介支付了数百万元的服务费。往年的二、三月份，在不加中介服务费的情况下，
Jenny认为，拿到小额贷款牌照并不一定是为了放贷，因为这类服务平台，包括提供流量、助贷等，是很多业务获得互联网小额贷款牌照的先决条件。“比如你去头条或者百度买量，如果你有互联网小额贷款牌照，签个协议肯定会好很多。”
除了申请可以从事线上业务的互联网小额贷款牌照外，珍妮的公司还获得了西部和南部省份的两个区域小额贷款牌照，均只能开展线下业务。
“市场上买家很少，”接触小额贷款牌照转让的中介赵杰（化名）说。目前，北京小额贷款公司转让价格波动不大，在1000万元至1200万元不等。前段时间，一家债权有问题的小额贷款公司，需要800多万元。相对而言，保险经纪人和保险代理人也应该受到一些关注。
从事类似业务的周思雨（化名）说，他之前联系过的北京一家小额贷款公司的转让价格是1500万元，但很少有人来找北京小额贷款牌照。“我正在全国各地的省会城市为我的朋友寻找小额贷款公司，除了北京、上海和广州，我都可以找到合适的，”周思雨说。资本方想在全国做生意，目前正在申请普通小额贷款牌照。
“政策不确定性和潜在问题的存在，让每家收购公司都有一些顾虑。” 珍妮坦言，线下小贷公司的收购金额不大，但线上小贷牌照的收购成本较高，可能需要与当地上市公司或国企合作，也会带来一些问题。