连续八年蝉联“中国最佳零售银行”的招商银行，它的零售“本领”是如何炼成的？
它基于招商银行的两大划时代产品——一卡通和一卡通。1995年6月，招商银行推出第一张多存款、多币种、多功能的电子货币卡——“一卡通”。以“客户号码管理”的思想，引发了中国银行业的一场革命。诞生于1997年的“一网通”，率先涉足互联网，并以此为基础，逐步构建了包括自助银行、远程银行、手机银行、微信银行、App平台等在内的网络服务体系，奠定了招行科技力行品牌的基础。
成立于1987年的招商银行，正是抓住了中国宏观经济周期带来的银行业“黄金二十年”。截至2016年二季度末，招行理财业务资金余额突破2万亿元，较2015年末增长12.31%。表外理财产品募集资金规模均居商业银行第二位。
淘金二十年过去，银行在财富管理领域激战。未来他们会赢在什么地方？招商银行的答案是金融科技（FinTech）。在脱煤融资、脱煤支付新时代，招行凭借创新基因再次走在行业前列。
2016年12月，招商银行发布金融科技产品“摩羯智投”，帮助客户实现公募资金智能配置。这是银行业首款智能投顾产品，也是中国银行业财富管理发展的里程碑事件。
在银行向零售银行转型的当下，互联网等IT创新对零售银行的决定性价值开始显现。与一卡一网时代强调前端和流程创新不同，以人工智能、区块链、大数据、云计算为代表的金融科技时代零售银行创新更注重前端和流程创新。面向银行底层的深度学习、神经网络算法等技术。结构的转变，才能起到IT对零售的推动作用。
“一卡”“一网通”奠定财富管理基础
故事开始于20世纪末。1995年6月，招商银行在深圳试行客户号码管理。原来的8位账号升级为13位，招商银行客户账户体系自此定义。一个月后，集多个存折于一身的“存款凭证卡”升级为多存储类型、多币种、多功能服务的电子货币卡——“一张卡”。这是业界首款基于客户号码管理的借记卡。1996年，招商银行率先推出了自己的网上银行——“壹网通”，这是银行业第一家网上银行，使网上支付、网上结算、网上转账成为可能。现在，这些功能是银行的“标配”，但当时各大银行尚未IPO上市，还在艰难应对亚洲金融危机的冲击和不良资产的压力。招商银行是行业的创新引领者。
这使得招商银行从一开始就以“科技”立足，为招行未来的发展和进化奠定了基础。
“以前互联网主要是物质信息的流转，自从招商银行在中国推出网上银行后，真正变成了资金的在线流转。” 招行一位内部人士表示。
从银行业的发展历程来看，一卡一网通的推出对招商银行来说是一个非常关键的节点。招商银行抢占了中国商业银行新技术应用的先机，将过去的纸质存折向电子账户迁移，实现了技术转型。
最直接的后果是招商银行通过一卡一网通收获了第一批千万级客户。
“一卡一卡、一卡一网通对招行早期的发展非常重要，一是吸引了前卫、时尚、年轻的客户群，形成了差异化，这让招行有别于其他银行。”其他在前期；二是树立科技银行品牌，尝到甜头。围绕技术创新开展工作。” 招行一位内部人士表示。
从资产负债表来看，当时招商银行的资产规模还很小，还不具备今天“中国最佳零售银行”的地位。在规模和网点都赶不上四大银行的情况下，招商银行只能另辟蹊径——抓住信息化、网络化的机遇，在一卡的基础上推出全网通，为弥补网点不足的短板，大力发展零售业务，提高非利息收入比重。这些也成为股份制银行、城商行的发展转型路径。
银行的零售业务实际上是以财富管理为核心的业务。其意义在于将原来“拉存款”的基金端模式转变为面向客户的财富管理。银行的收益不在利差，而在中间收益。
摩羯创投进入人工智能时代
产品创新曾经是招商银行的代名词。一卡一网、信用卡、葵花理财等金融产品优势明显。
不过，在2008年国际金融危机之后的几年里，招行产品创新的频率越来越低。这时，招商银行的“移植创新”遇到了瓶颈，创新点已经完成，再继续下去难度越来越大。尽管同城交易所和综合理财平台仍为同行所称道，但并未形成一卡一网的效应。
2014年前后，银行业遭遇来自互联网的巨大冲击，第三方支付显着分流银行业务功能。“招商银行遇到了非常大的互联网冲击，倒逼了改革。2014年，招商银行开始部署远程轻操作系统招行 车易购，2015年交付使用。” 招行一位内部人士表示。
此后，招行再次加快创新步伐。近三年来，招行手机银行APP每年都以大版本的速度迭代。去年底发布的招商银行APP 5.0版集成了收支记录、语音分类搜索、生物识别（人脸识别、指纹识别）、语音指令）、摩羯智投、理财顾问等新功能，75 % 的客户已迁移到招商银行手机银行。
其中，能够深刻改变银行业经营理念的是招商银行对机器算法和深度学习的应用。
2016年12月，招商银行发布APP5.0和摩羯智投，分别应对银行面临的两大转型挑战——互联网化和智能化。招商银行成为国内首家推出智能投顾系统的商业银行。
摩羯智投利用机器学习算法提供智能金融服务，通过基于公募基金的全球资产配置，达到分散投资风险的目的。目前，国内互联网金融公司主要从事智能投顾业务，资产投资于A股、ETF、QDII基金、网贷等，规模极小；几乎没有获得许可的金融机构参与者。
它解决的“痛点”是目前有3500多只公募基金，从事财富管理的客户很难靠一章Excel表格计算来达到配置个人财富投资的目的。其背后的逻辑是，传统银行发现自己的优势更多体现在资产端的建设和改造上，以资产管理为基础，横跨投资、银行、保险等领域，形成金融自场景。招商银行零售负责人认为，今年可以普遍认为是人工智能在公众认知领域的爆发元年。在此过程中，人工智能将在金融领域得到广泛应用。
实现过程是投资者设定收益目标、最大风险承受能力、预期投资期限后，智能投顾系统根据需求计算并构建投资组合。智能投顾系统对3400多只公募基金进行分类优化和指数编制，每天进行107万次计算，获得适合投资者的优秀风险收益曲线。
“模仿APP页面很容易招行 车易购，但随着深度学习、神经网络算法等技术进入银行底层架构，比拼的功夫是APP页面背后的系统，银行拥有最真实的大数据。”零售银行的转型，IT变革的边际效用极高。” 一位银行家总结道。