资本基金（中行吉吉祥90天滚动持有中短期债发起A类）基金
黄金产品说明书
编译日期：2022-07-29
交货日期：2022年8月2日
本摘要提供有关基金的重要信息，并构成募集说明书的一部分。
在做出投资决定之前，请阅读完整的招股说明书和其他销售文件。
一、产品概述
基金简称中行吉吉祥90天滚动持有基金代码016149
有中短期发债公式
子基金简称中行吉祥90天滚动持有子基金代码016149
有中短期债发行公式A
基金管理人 中国银行基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司
基金合约生效日期-
基金种类 债券种类 交易货币 人民币
对于每一基金份额，第一
一个运营期是指基金合约
生效日期（对于认购股份，
下同）或购买基金份额确认书
确认日期（对于认购股份，
下同）（即第一个操作
期开始日期），到基金合同
生效日期或认购基金份额
确认日期后的第90天（即
运行方式 其他开放频率 第一个运行周期的截止日期，例如
如遇非工作日，顺延
直到下一个工作日）。第二
手术期是指第一次手术
从到期日的次日起至
基金合同或基金的生效日期
认购股份确认日次日
180 天（如果当天不工作
日，顺延至下一个工作日
天）。等等。
开始担任基金-
林彦斌基金经理日期
基金管理人证券实务日期2012-07-01
范静开始担任基金——
基金经理日期
证券交易日 2006-03-01
注：本基金暂不向机构投资者公开发售（公募资管产品和管理人自有资金除外）
2、基金投资及净值表现
（一）投资目标和投资策略
投资目标 本基金在严格控制风险、保持良好流动性的基础上，重点投资于中短期资产。
长期债券资产，力争获得超过业绩比较基准的投资收益。
本基金投资范围为流动性良好的金融工具，包括境内合法发行的金融工具
债券（包括国债、地方政府债券、中央银行票据、金融债券、公司债券、企业
债券、短期公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公募
次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、可分离交易可转换
债券纯债部分）、资产支持证券、银行存款（含协议存款、期限
存款和其他银行存款）、同业存单、债券回购、国债期货、货币市场
法律法规或中国证监会允许进行基金投资的工具、现金及其他金融工具
但必须符合中国证监会的相关规定。
本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换公司债券（可分离
债券的纯债务部分除外），可交换债券。
日后法律法规或监管机构允许本基金投资其他产品的，基金管理人应当
办理适当手续后，可纳入投资范围。
投资范围 基金投资组合比例为：基金投资债券的比例不低于基金资产的比例
80%，其中投资中短期债券主题债券的比例不低于非现金基金资产
80%。每个交易日终，扣除国债期货合约所需的交易保证金后，
以现金形式持有或到期日在一年以内的政府债券的合计比例不得低于基金资产的比例。
净资产的 5%。其中，现金不包括结算备付金、保证金、应收采购款
付款等
本基金所称中短期债券是指剩余期限或行权期限不超过3年（含3年）的债券。
债券资产，包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公债
公司债、短期公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公募
已发行次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、可分离交易
交易所债券的纯债务部分。
如法律法规或中国证监会变更投资产品的投资比例限制中银发债价值分析，基金管理人
个人可在办理适当手续后调整上述投资产品的投资比例。
1、资产配置策略
本基金在分析研判国内外宏观经济形势的基础上，结合定性分析和
运用定量分析的方法，对基金合同约定的各类资产形成预测和判断。
确定区间内债券资产、现金资产等的配置比例，按市场运作
资产状况和预期业绩的相对变化，动态调整主要资产类别的配置比例
比如严格控制基金资产的操作风险，提高基金资产的风险调整后收益。
基金以战略资产配置为主，战术资产配置为辅。
大类资产配置；通过战略性资产配置，在更长的时间范围内审视各类资产
主要投资策略资产的预期收益和风险，进而确定最符合本基金风险收益特征的资产。
资产组合；通过战术资产配置在更短的时间内检验各种资产的回报
能够预测短期收益率，动态调整大类资产配置，获取市场时机选择权
超额回报。
2、债券投资策略
(1)久期管理策略
在全球经济的框架下，基金经理对宏观经济趋势的理解以及由此产生的
判断财政和货币政策变化，密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等敏感利率
敏感指标，运用量化工具分析预测未来市场利率走势，以及
以此为基础确定债券组合的合理目标久期，通过合理的久期控制实现利率控制。
有效的风险管理。
(2) 期限结构配置策略
本基金通过收益率曲线形状的预期变化来调整投资组合的期限结构配置。
地方。根据债券收益率曲线的形状，各类期限收益率的变化，结合短期
基金利率水平和变化趋势中银发债价值分析，分析和预测收益率曲线的变化，测量子弹，
哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险和收益形成特定的期限结构
配置策略。
(3) 品类配置策略
本基金对不同类别债券资产的信用风险和流动性风险进行定性和定量分析。
风险、市场风险和其他因素及其风险调整后的回报率或盈利能力，通常
在比较并合理预期不同类别债券资产的风险和收益率变化后，确定并
动态调整不同类别债券资产的配置。
(4) 信用债投资策略（含资产支持证券）
本基金根据宏观经济运行情况、发行人的发展前景和偿债能力以及国家信用状况
信用债的信用评级是综合考虑支持等多种因素进行的，在信用评级中
以等级为基础，建立信用债券池；然后根据既定的目标久期，信用利差
选择个别证券进行投资。
本基金不投资信用评级为AA及以下的信用债（含资产支持证券，下
同），信用债采用债务评级，短期融资券，超短期融资券，公开发行
短期信用债，如短期公司债、信用债等无债项评级的，参照标的评级。那
其中，1）AA+级信用债占持有信用债的0%-50%；2)
AAA级信用债占持有信用债的50%-100%。基金信用
债券评级参照基金管理人选择的评级机构出具的债券信用评级确定。
班级。
本基金确定信用债的评级，参照基金管理人选定的评级机构出具的评级。
债券信用评级。上述信用评级指的是债权评级、短期融资券、超短期融资券
资本债、公开发行的短期公司债、无债务评级的信用债等短期信用债
根据学科评分。
本基金持有信用债期间，若其评级下降且不再符合上述约定的，
自水平报告发布之日起3个月内调整以满足协议。
三、国债期货投资策略
国债期货作为一种利率衍生品，有助于管理债券组合的久期和流动性。
性别和风险水平。基金管理人将根据相关法律法规的规定，
本着理性原则，以避险为目的，结合对宏观经济形势和政策走向的判断，
对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，分析国债期货和
现货基础、国债期货流动性和波动性、套期保值有效性等指标
目标被跟踪和监视。
业绩比较基准中债综合财富（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（含税
后)*20%
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平低于股票型证券投资基金。
基金，混合型基金，高于货币市场基金。
(2) 组合资产配置图/区域配置图
投资组合资产配置图
没有任何
（三）基金合同生效以来基金年度净值增长率及与同期业绩基准比较情况
图片
没有任何
3、投资本基金涉及的费用
（一）与基金销售相关的费用
基金申购/申购/赎回过程中收取以下费用：
费用类型份额（S）或金额（M）费用方式/费率备注
/持有期(N)
米