基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告发送日期：2022 年 10 月 25 日
中银安信回报半年度定期开放式债券型证券投资基金2022年三季度报告
2个
§1 重要通知
基金管理人董事会及董事保证本报告内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
疏漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据基金合同的规定于2022年10月24日对基金进行了审核。
本报告中的财务指标、资产净值表现和投资组合报告应确保审核内容不存在虚假记载或差错。
主要陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺按照诚实守信、勤勉尽责的原则管理和使用基金资产，但不保证基金将
利润。
基金的过往表现并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决定前应仔细阅读
阅读基金的招股说明书。
本报告中的财务信息未经审计。
本报告期为2022年7月1日至2022年9月30日。
§2 基金产品概览
基金简称 中银安归
基金主码000817
交易代码000817
基金运作模式合约开放
基金合同生效日期为2014年10月24日
报告期末基金份额总数为3,393,452,042.98
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的基础上，努力实现超越业绩
比较基准的投资回报。
本基金的投资策略以宏观经济走势、国家政策导向、行业及企业盈利为基础。
利率、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平
并对预期收益等因素进行动态分析，在有限的投资范围内，确定债务
证券资产配置比例，跟踪影响资产配置策略的各种因素
定期或不定期调整大类资产配置比例。收费
在论证债市宏观环境、认真分析利率走势的基础上，
通过存续期配置策略、期限结构配置策略、品类配置策略、个体
投资组合构建自上而下完成，例如优惠券选择策略。该基金投资于整个
在决策过程中，将认真遵守投资纪律，有效管理投资风险。
业绩比较基准1年期银行定期存款利率（税后）×1.5
风险收益特征 本基金为债券型基金，是证券投资基金中风险较低的产品。
类型，该基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于
混合基金和股票基金。
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上海基金托管银行股份有限公司
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§3 主要财务指标及基金净值表现
3.1 主要财务指标
币种：人民币
主要财务指标
报告期
(2022年7月1日-2022年9月30日)
1、本期已实现收益 -44,487,524.45
2.当期利润 8,734,494.20
3、本期加权平均基金份额收益为0.0019
4、基金期末资产净值 3,403,646,444.81
5、期末基金份额净值：1.003
注：1、本期已实现收益是指本基金本期的利息收入、投资收益和其他收益（不包括公允价值变动收益）。
利润）扣除相关费用后的当期利润为当期已实现收益加上当期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，以及费用计入后的实际收益水平
低于列出的数字。
3.2 基金资产净值表现
3.2.1报告期内基金每股净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
性能比较
基准收益
率③
性能比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
最近三个月 0.20% 0.07% 0.48% 0.01% -0.28% 0.06%
过去六个月 1.91% 0.07% 0.97% 0.01% 0.94% 0.06%
过去一年 0.10% 0.09% 1.95% 0.01% -1.85% 0.08%
近三年 9.93% 0.08% 6.08% 0.01% 3.85% 0.07%
过去五年 24.09% 0.07% 10.56% 0.01% 13.53% 0.06%
自费合同生
生效日期
38.94% 0.07% 19.45% 0.01% 19.49% 0.06%
3.2.2基金合同生效以来，基金累计净值增长率及基准收益率与同期业绩相比的变化情况
相比
中银安信回报半年定期开放式债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩对比基准收益率历史趋势对比图
（2014年10月24日至2022年9月30日）
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注：根据基金合同的规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起6个月内。
资产配置比例与基金合同相符。
§4 管理员报告
4.1 基金管理人（或基金管理人群体）简介
工作名称
基金管理人任期
从业年限说明
任命日期 出发日期
周毅 基金经理 2018-02-11 - 9
中银基金管理有限公司
助理副总裁 (AVP)，理学硕士。
曾就职于中国外汇交易中心
广东南粤银行债券交易业务员
成员。2015年加入中银基金管理
有限公司，前固定收益
中国银行资产管理有限公司研究员
公司资产管理部投资经理。
2018年2月起任中国银行
利氏基金经理，2018年2月至
现任中银安信回报基金管理人
李自2018年2月起担任中国银行
工资基金经理，2018
2020年10月至6月担任中国银行
理财30天债券基金经理，
2018年11月起任中国银行证券有限责任公司。
翔基金经理，2019年9月至
现任中银汇祥基金基金经理
管理层，2020 年 3 月至 2022 年
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4月，任中银澳享基金基金经理
李，自2020年8月起任中国银行
增信基金基金经理，
2021年5月至2022年5月
曾任中银泰祥基金基金经理，
2021年5月至今，任中国银行
享基金 基金经理。有基础
黄金、证券、银行间债券市场
交易员资格。
注：1、首任基金管理人“任职日期”为基金合同生效日期，非首任基金管理人“任职日期”为根
根据公司确定的聘任日期，基金管理人的“退休日期”为公司确定的解聘日期；2.
证券从业年限的计算标准和含义应当符合《证券从业人员资格管理办法》的有关规定。
4.2 管理人关于报告期内基金运作合规守信的说明
报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
本基金有关规则及其他有关法律法规的规定，严格遵守基金合同，诚实信用，勤勉尽责
基金资产的责任管理和使用原则，在严格控制风险的基础上中银货币基金，为基金份额持有人谋求利益最大化。
报告期内，本基金依法合规运作，未发生损害基金份额持有人利益的情况。
4.3 公平贸易特别说明
4.3.1 公平交易制度的实施
根据中国证监会颁布的《关于证券投资基金管理公司公平交易制度的指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》设立“新股询价认购及参与公开增发管理”
《办法》、《国债查询申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度，通过系统
确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严防不同投资组合之间的利益冲突。
送货。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策和授权体系，具有科学规范的投资决策体系
系统，采用交易集中管理，加强交易执行环节的内部控制，确保
公平交易原则的实现；通过建立完善的企业证券池和投资组合风格库，完善各类特定资产的管理
管理业务组织架构，规范各业务之间的关系，同时保证各投资组合的相对独立性，
确保他们在获取投资信息、投资建议和执行投资决策方面享有公平的机会；
实时监测、分析评估、监督审计和信息披露中银货币基金，确保对公平交易过程和结果进行有效监督。
报告期内，公司严格遵守公平交易法律法规的相关规定，确保公司管理层不
在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评价等投资管理活动和环节中获得相同的投资组合。
公平的对待。所有投资组合严格按照法律法规和公司制度进行投资交易。报告期内，无
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异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的特别说明
报告期内，本基金未发现异常交易行为。
报告期内，基金管理人在交易所公开竞价中不存在参与当日反向交易的全部投资组合
极少数情况下，单边交易量超过证券日交易量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略及运营分析
一、宏观经济分析
国外经济方面，三季度，在高通胀、金融环境趋紧的背景下，世界发达国家经济下行压力加剧。
大的。美国经济具有一定韧性，通胀见顶回落，就业市场依然吃紧，9月失业率较6月回落
0.1个百分点至3.5%，9月制造业PMI较6月回落2.1个百分点至50.9%，9月服务业PMI
与6月份相比，上升1.4个百分点至56.7%。美联储7、9月加息75bps，缩表速度9月达到顶峰
价值。欧元区经济增长放缓。8 月份失业率较 6 月份下降 0.1 个百分点至 6.5%。9月制造业PMI低于
6 月份下降 3.7 个百分点至 48.4%。9月份，服务业PMI比6月份回落4.2个百分点至48.8%。欧洲中央银行
7 月和 9 月分别加息 50 个基点和 75 个基点。日本央行维持基准利率不变，经济复苏放缓，通胀放缓
上行方面，8月CPI较6月回升0.6个百分点至3.0%，9月制造业PMI较6月回落1.9个百分点
个百分点至 52.7%。总体来看，四季度全球经济下行压力有望进一步加大，主要经济体央行
货币政策仍处于持续收紧状态。
国内经济方面，国内经济数据总体处于回暖状态。疫情过后，生产恢复明显快于需求，经济结构
结构分化延续，基建增速再创新高，出口增速开始回落，消费增速缓慢回升，房地产保持负增长
长期以来，经济整体处于弱复苏状态，PPI通胀回落，CPI涨幅震荡。具体来看，三季度领先指标
中国矿业制造业PMI先降后升。9月值较6月下降0.1个百分点至50.1%，同步指数行业上升
8月份同比增长4.2%，比6月份加快0.3个百分点。从经济增长动力来看，出口增速开始回落
行，投资总体强劲但内部分化，消费复苏缓慢：8月以美元计价的出口增速较6月回落10.3%
个百分点至7.1%，8月份社会消费品零售总额增速比6月份回升2.3个百分点至5.4%，基建投资
资本和制造业投资较为强劲，房地产投资总体负增长，1-8月固定资产投资增速较1-6月回落0.3个
个百分点至 5.8% 的水平。通胀方面，CPI先涨后跌。8月同比增速与6月持平2.5%。
PPI回落，8月同比增速由6月的6.1%回落3.8个百分点至2.3%。
二、市场回顾
债券市场方面，三季度各类债券均小幅上涨。其中，三季度中债综合全价指数上涨0.86%，
中债银行间国债全价指数上涨1.04%，中债公司债全价指数上涨0.33%。在收益率曲线上，
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第三季度收益率曲线略微变陡。其中，10年期国债收益率从三季度的2.82%下降6bp至
2.76%，10 年期金融债（国家开发银行）收益率从 3.05% 下跌 12bp 至 2.93%。在货币市场上，中央银行
2022年8月MLF利率下调10BP。
回购方面，同业资金总体余额较为宽松，其中，三季度银行间一日期回购平均加权平均利率为1.29%
较上季度均值下降约21bp，银行间7天回购利率平均在1.64%左右，低于上季度均值
行 21bp。
3.运行分析
三季度，债市各品种均小幅上涨。战略上，我们保持适当的久期和杠杆率，积极参与
波段投资机会，优化配置结构，重点配置中短期利率债和高等级信用债，合理配置类别资产
生产率。
4.5 报告期内基金业绩
报告期内，基金份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准收益率为0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数量或基金资产净值的预警说明
报告期内，本基金不存在连续20个工作日基金份额持有人数量低于200人或本基金
资产净值低于人民币5000万元的。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合
流水号项目金额（元）
占基金总资产的百分比
(%)
1 股权投资- -
其中：存货 - -
2 固定收益类投资 5,583,026,718.82 98.40
其中：债券 5,475,155,109.86 96.50
资产支持证券 107,871,608.96 1.90
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产 - -
其中：回购回购黄金
金融资产
- -
6 银行存款及结算准备金合计 88,000,325.06 1.55
7 其他资产 2,744,559.47 0.05
8 合计 5,673,771,603.35 100.00
注：本基金报告期末未持有港股通投资股票，本基金报告期末未参与转融通融券行业
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服务。
5.2 报告期末按行业划分的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分的国内股票投资组合
报告期末本基金未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票组合
本基金报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名股票投资明细
报告期末本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债券种类划分的债券投资组合
序号债券公允价值（元）
基金资产净值
部分（％）
1 国债 119,792,679.45 3.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,484,529,139.20 43.62
其中：政策性金融债券 338,686,463.02 9.95
4 公司债券 1,644,374,354.80 48.31
5 公司短期融资券 30,753,369.86 0.90
6 中期票据 2,146,700,563.81 63.07
7 可转换债券（exchangeable bonds） - -
8 同业存单 49,005,002.74 1.44
9 其他 - -
10 合计 5,475,155,109.86 160.86
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名债券投资明细
编号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
入账基金资产
资产净值比率
(%)
1 102102263
21 北京国资
MTN002
2,000,000 208,112,284.93 6.11
2 200212 20 国开 12 1,900,000 196,199,517.81 5.76
3 132280081
22核租
租
GN001（碳
中和债务）
1,200,000 119,810,584.11 3.52
4 220020
22个计息国
债务 20
1,200,000 119,792,679.45 3.52
5 102002092
20 铜陵有
颜色 MTN001
1,100,000 116,907,397.26 3.43
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名资产支持证券投资明细
编号 证券代码 证券名称 数量（个） 公允价值（元）
入账基金资产
资产净值比率
(%)
1 193481 21 共信 7A 700,000 71,567,904.11 2.10
2 136712 杜小曼 6A 600,000 16,073,508.22 0.47
3 136739 21 漫心 3A 300,000 11,621,076.17 0.34
4 189894 光耀07A 200,000 5,794,339.73 0.17
5 169576 新城 20 优秀 200,000 2,814,780.73 0.08
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名贵金属投资明细
报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓及损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 当前国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金持有的国债期货持仓及投资损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 当前国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告注释
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名债券发行人中，国家开发银行、铜陵有色受限
中国银保监会、安徽省生态环境厅处罚。基金管理人对上述发行人进一步了解分析后认为，
上述处置不会对上述主体发行的证券的投资价值产生实质性影响。
报告期内，本基金投资的前十只债券中剩余债券的发行人未被监管部门立案调查或未在本基金上市。
自本报告编制之日起一年内受到公开谴责和处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十只股票不超过基金合同规定的候选股票库。
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5.11.3 其他资产构成
序号名称金额（元）
1 押金押金 153,808.97
2 应收证券结算款 2,590,750.50
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收认购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,744,559.47
5.11.4 报告期末在转股期间持有的可转债明细
报告期末，本基金未持有转换期内的可转换公司债券。
5.11.5 报告期末前十名股票限售情况的说明
报告期末本基金未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注中的其他文字说明
由于计算四舍五入，本报告分项之和与合计可能存在差异。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期初基金份额合计 5,247,627,860.06
报告期内，本基金合计申购份额为8,026,535.82
减：1,862,202,352.90 报告期内基金赎回份额合计
报告期内，基金分拆变动份额-
报告期末基金份额合计 3,393,452,042.98
§7 基金管理人以自有资金投资基金
7.1 基金管理人持有的基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人以自有资金投资基金的交易明细
报告期内，公司未使用自有资金申购、赎回或买卖该基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单个投资者持有基金份额达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有的基金份额变动 报告期末基金持有量
按序号持有的基金份额占期初申购赎回份额的比例
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达到或超过
20%时间间隔
数量
机构 1
20220701-202209
30
2,923,
975,63
3.53
0.00 0.00
2,923,975,6
33.53
86.1652%
产品特定风险
由于上述单一投资者持有20%或以上基金份额，本基金存在以下独特风险：（1）
持有20%以上基金份额的投资者大额赎回导致基金份额净值波动的风险；（二）持有资金
持股比例达到或超过20%的投资者大量赎回导致的流动性风险；（三）持有股份比例达到或者超过的基金份额
20%投资者大量赎回造成的巨大赎回风险；（四）持有基金20%以上的大额投资者
因赎回导致基金资产净值继续低于5000万元的风险。
§9 可供查阅的文件清单
9.1 备查文件清单
1、中国证监会批复中国银行安心退回债券型证券投资基金半年定期开通备案文件；
2.《中银安信回报半年期公开债券证券投资基金基金合同》；
3.《中银安信回报半年度定期开放式债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《中银安信返还半年期定期开放式债券型证券投资基金托管协议》；
5、法律意见；
6、基金管理人业务资格批准文件及营业执照；
7、基金托管人的业务资格批准文件和营业执照；
8、报告期内在指定报纸披露过的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所应当在基金管理人的网站上公布。
9.3 访问方式
投资者可于开放时间内免费到基金管理人或基金托管人住所参观，或登录基金管理人网站
查看网站。
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