2016年第二季度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告提交日期：2016年7月20日
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
§1 重要提示
董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在任何虚假记载、误导性陈述或重复。
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司，根据《基金合同》的规定，2016 年 7 月 19 日
审核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告，确保审核内容不存在虚假
虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚信、勤勉、尽职的态度管理和使用基金资产，但不保证基金
一定是有利可图的。
基金的过往表现并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决定前应慎重
仔细阅读基金的招股说明书。
本报告中的财务信息未经审计。
报告期为 2016 年 4 月 1 日至 6 月 30 日。
§2 基金产品概览
基金简称 Bosera Value Growth II Mixed
基金主码050201
交易代码 050201（前端） 051201（后端）
基金运作合约类型开放
基金合同生效日期 2006 年 9 月 27 日
报告期末基金份额总数为2,837,482,633.58个
在力争使基金份额净值高于价值增长线的前提下，基金将
在分层复合投资策略的投资结构基础上，采用低风险、适中的回报率原则。
投资目标
然后，着眼于长期投资，保持基金资产良好的流动性，寻求基金资产
长期稳定增长。
投资策略 本基金采用多层次复合投资策略，兼顾风险预算管理。
基金成立日至2008年8月31日，基金业绩比较基准为价格
业绩比较基准值成长线，自2008年9月1日起，本基金业绩比较基准变更为：70%×
沪深300指数收益率+30%×中债总指数收益率。
本基金属于中风险类证券投资基金，预计存在风险约束。
风险收益特征 以收益最大化为核心，在收益结构中追求下行风险，下限上行
无限目标。
基金经理 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
1
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
§3 主要财务指标及基金业绩
3.1 主要财务指标
货币：人民币
报告期
主要财务指标
（2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日）
1、本期实现收益 - 38,799,942.68
2、本期利润 -7,988,623.41
3、本期加权平均基金份额收益 -0.0028
4、期末基金资产净值为1,879,623,775.59
5、期末基金份额净值为0.662
注：本期实现收益是指本基金当期取得的利息收入、投资收益和其他收益（不包括公允价值变动收益）。
扣除相关费用后的余额，当期利润为当期已实现收入加上当期公允价值变动收益。
基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，考虑费用后的实际收益水平应低于
列出的数字。
3.2 基金资产净值表现
3.2.1 报告期内基金份额净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的比较
性能比较
净值增长表现比较
净资产增长基准收益
阶段率标准差基准收益率①-③②-④
率 ① 率标准差
②费率③
④
近三个月 -0.45%0.87%-1.27%0.71%0.82%0.16%
3.2.2 基金合同生效以来基金累计净值增长率及基准收益与同期业绩比较的变化情况
利率变化比较
§4 管理员报告
4.1 基金管理人（或基金管理人组）介绍
作为本基金的基金管理人，证券营业年限
姓名 职位描述
预约日期 届满日期 截止日期
黄瑞清指数及2015-02-09-14已在融通基金上市，
2
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
量化投资长城基金、长盛基金、财通
资本金部与合众资产管理有限公司
经理/从事研究、投资、管理的有限公司
基金经理等 2013年加入博时
管理基金管理有限公司，连续入股
票务投资部EFT与量化群投
副主任、助理基金经理、股票
投资部量化投资组副总裁
董事（主持工作），股票投资
财政部量化投资组投资总监。现在
指数与量化投资部总经理
和 Bosera 价值增长混合基金，
Bosera Value Growth II 混合基地
黄金和 Bosera 宪章价值混合基金
基金经理。
4.2 管理人对报告期内基金经营合规、守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
本基金实施细则、《基金合同》等相关法律法规，本着诚信、勤勉、勤勉的原则
本着负责任、市场信任、社会信任的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。
报告期内，基金投资管理符合有关规定和基金合同的规定，未损害基金持有人的利益。
的行为。
4.3 公平交易的特别说明
4.3.1 公平交易制度的实施
报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指引》。
见”及公司制定的相关公平交易制度。
4.3.2 异常交易行为特别说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略及经营分析
2016年二季度，市场波动逐渐收窄。4月一季度CPI数据高位运行
对经济运行的担忧加剧，市场受挫进入整理阶段。总体而言，增长、质量、分析师因素
第二节占据主导地位，风格因素频繁切换。二季度大盘指数收跌，以沪深1000为代表的小盘股
指数强劲反弹。行业层面，食品饮料、家电继续领跑，电子、通讯强势回归；媒体，
外卖、商业零售、餐饮和旅游继续疲软。
基金一直秉持价值投资理念，在市场低迷的过程中，布局了一些主题机会，
通过多种策略，符合市场风格特点，分散投资组合的风险敞口。
4.5 报告期内基金业绩
3
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
截至 2016 年 6 月 30 日博时价值增长前端，本基金每单位净值为 0.662
元，股份累计净值为2.117元，报告期内净值增长率为-0.45%，同期业绩标杆有所提升
为-1.27%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业趋势的简要展望
2016年三季度，国内通胀压力有望缓解，货币政策将进一步宽松。
展望未来，风险偏好将增加。国际上，英国脱欧后，主要央行将陆续出台维稳措施。
宏观环境温和，美国基本面数据不及预期，美联储加息预期进一步打压，美元持续走高
价值基础不牢固博时价值增长前端，汇率方面，人民币兑一篮子货币有望保持稳定。供给侧改革与国企
改革稳步推进，去产能过程中部分上游原材料价格有望上涨，各类新兴题材投资机会
也会突出显示。
随着2016年半年度报告信息的披露，各家经营稳健、业绩突出的公司值得关注。
与共识预期相关的因素可能表现良好，基于事件的策略也可能获得市场关注。
从估值上看，小盘股的风险在经历了去年和今年的几轮下跌后得到了一定程度的释放，但总体而言
估值仍然很高。大盘蓝筹估值相对合理，下行风险低，上行或走行业三季度。
某些事件的亮点或触发因素。
4.7 报告期内基金持有人数量或基金资产净值警示说明
没有任何。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合
占基金总资产的百分比
序号项目金额（元）
例子（％）
1 股权投资 1,468,058,032.4170.15
其中：库存 1,468,058,032.4170.15
2 固定收益投资 439,387,000.0021.00
其中：债券 439,387,000.0021.00
资产支持证券——
3 贵金属投资--
4 金融衍生品投资——
5 买入返售金融资产 --
其中：回购融资
--
资产
6 银行存款及结算准备金合计 175,963,115.798.41
7 其他资产 9,250,871.540.44
4
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
8合计 2,092,659,019.74100.00
5.2 报告期末按行业划分的股票组合
5.2.1 报告期末按行业分列的境内股票投资组合
占基金资产净值的百分比
编码行业类别公??允价值（元）
部分（％）
A 农林牧渔业 11,521,976.000.61
B 矿业 31,252,684.031.66
C 制造业 513,003,946.9027.29
D 电、热、气、水生产和供应 20,400,418.761.09
E 建设 29,508,702.521.57
F 批发零售 141,414,581.307.52
G 运输、仓储和邮政业 34,595,955.561.84
H 住宿餐饮业 --
二、信息传输、软件及信息技术服务 31,905,368.001.70
J 财务 575,519,254.6630.62
K地产 73,184,624.683.89
L 租赁及商务服务 2,935,904.000.16
M 科研与技术服务 2,203,432.000.12
N 水利、环境和公共设施管理行业——
O 住宅服务、维修和其他服务——
普教育——
Q健康与社会工作——
R 文体娱乐 611,184.000.03
S 综合——
合计 1,468,058,032.4178.10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名股票投资明细
基金净资产
编号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
价值比率 (%)
1600153 建发股份有限公司 6,310,02275,720,264.004.03
2000001 平安银行 4,782,16041,604,792.002.21
3600739 辽宁成大 2,149,81633,472,635.121.78
4600000 浦发银行 2,050,99731,934,023.291.70
5601998 中信银行 5,353,72730,355,632.091.61
6601328 交通银行 4,658,40026,226,792.001.40
7601318 中国平安 792、79525、401、151.801.35
8002673 西部证券 809,40020,931,084.001.11
9600958 东方证券 1,244,40020,918,364.001.11
10600109 国金证券 1,533,00020,664,840.001.10
5.4 报告期末按债券品种分的债券投资组合
占基金资产净值的百分比
序号债券品种公允价值（元）
部分（％）
1 国家债券 --
2 央行票据——
3 金融债 429,251,000.0022.84
5
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
其中：政策性金融债 429,251,000.0022.84
4 公司债券 10,136,000.000.54
5企业短期融资券——
6 中期票据——
7 可转换债券（可交换债券）--
8 同业存单--
9 其他 --
10 合计 439,387,000.0023.38
5.5 报告期末按公允价值与基金资产净值比率排序的前五名债券投资明细
基金净资产
编号 债券代码 债券名称 数量（个） 公允价值（元）
价值比率 (%)
108020508 国家开发银行 05 1,000,000103,520,000.005.51
215020115 国家开发银行 01800,00081,288,000.004.32
315020715 国家开发银行 07600,00061,356,000.003.26
414021614 国家开发银行 16500,00050,890,000.002.71
513023713 国家开发银行 37500,00050,160,000.002.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值的比率排名前十名的资产支持证券投资者
资本明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有任何权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告注释
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行人未受到监管部门的调查，或被
他在报告编制前一年内遭到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十只股票中，没有超出基金合同规定的股票池的股票。
票。
5.11.3 其他资产的构成
序号名称金额（元）
1 存款 710,519.35
2 应收证券结算款-
3 应收股利 -
6
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
4 应收利息 8,532,978.72
5 应收认购款 7,373.47
6 其他应收款-
7 预付费用-
8个其他-
9总计 9,250,871.54
5.11.4 报告期末持有的转股期可转债明细
报告期末，本基金未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票限售情况说明
报告期末，本基金前十名股票不存在限售情况。
5.11.6 投资组合报告注释的附加文本描述部分
由于四舍五入，分项之和与总数可能存在尾部差异。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期初基金份额合计2,863,622,240.46
报告期内，基金总认购份额为12,335,347.81
减：报告期内基金赎回份额合计38,474,954.69
报告期内基金份额变动情况-
报告期末基金份额合计2,837,482,633.58
§7 基金管理人以自有资金投资基金
7.1 基金管理人持有的基金份额变动情况
基金管理人不持有本基金的任何股份。
7.2 基金管理人使用自有资金投资本基金的情况
报告期内，基金管理人未使用自有资金认购、赎回或买卖本基金。
§8 其他影响投资者决策的重要信息
博时基金管理有限公司是中国大陆最早成立的五家基金管理公司之一。“为国家创造
“创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6 月
3月30日，博时基金公司共管理117只开放式基金，受全国社保基金理事会委托。
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理资产净值总规模4598.72亿元
其中，公募基金资产2497.59亿元，累计分红724.58亿元。
是我国资管规模最大的基金公司之一，养老资管规模在行业中名列前茅。
7
博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
一、基金业绩
据银河证券基金研究中心统计，2016年一季度，博时基金业绩依然领先。
截至6月30日，股票型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金自今年以来有所增加。
净值增长率在374只同类基金中排名前1/10；标准指数股票基金中，博时淘金100
大数据、博时上证ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增速一直在同一个档次。
排名前1/8的326只基金中；ETF关联基金中，今年以来上证资源ETF关联基金净值有所上升。
增长率在66只同类基金中排名第二；灵活配置基金中，博时灵活配置A今年净值增长
率在290只同类基金中排名前1/10；保本基金中，博世招财1号夹杂保本，今年以来净值有所上升。
增速在51家同类企业中排名前1/7；博时黄金ETF场外D类今年净值增长率为27.5%，
在同类产品中排名第一。
固定收益方面，长期标准债基金中，博时信用债纯债基金今年净值增速
同类别前1/8；指数债券基金中，博时上证企业债30ETF今年净值增速持平。
类别前1/8；在货币市场基金中，博时外汇自今年年初以来净值增长率在同类别中排名第194位。
第4位，博时现金收益货币，今年净值增长率在194只同类基金中排名前2/5；博时乐
安丰18定期开债时，今年净值增速在45家同行中排名第四。
在QDII基金中，博时亚洲的票面利率从今年年初至6月30日上涨了7.12%，是同类QDII基金中最高的。
债券基金在11只基金中排名第二。
2. 其他重大事件
2016年6月24日，由南方日报主办的年度“金融奖”南方财经奖系列
官方宣布，博时基金董事长张光华荣获“2016南方金融领袖年度奖”。
金经理魏震荣获“2016南方金融年度投资规划师”称号。
由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办
机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”于2016年5月13日在深圳召开。博时信贷，博时信贷旗下
债券荣获“五年连续回报正债券明星基金奖”。
2016年5月10日，上海证券报主办的2016中国基金业峰会暨第十三届“黄金基金”
“金奖”颁奖典礼在上海举行。博时基金凭借在固定收益投资领域的出色表现荣获该奖项。
“2015年度黄金基金债券投资回报基金管理公司”奖。
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博时价值成长2号证券投资基金2016年二季度报告
§9 参考文件目录
9.1 参考文件目录
9.1.1 中国证监会批准设立博时价值成长二期证券投资基金的文件
9.1.2 《博时价值成长Ⅱ证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时价值成长II证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格核准、营业执照和章程
9.1.5 博时价值成长2号证券投资基金年度审计报告原件
9.1.6 报告期内博时价值成长2号证券投资基金在指定报刊上的各类公告原稿
9.2 存放地点
基金经理和基金托管人。
9.3 如何检查
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按制作成本购买副本
投资者如对本报告有任何疑问，可咨询基金管理人博时基金管理有限公司。
博时专线：95105568（免费长途电话）
博时基金管理有限公司
2016 年 7 月 20 日
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