去年12月1日，互联网金融风险专项整治暨P2P网络借贷风险专项整治领导小组办公室正式印发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确统筹监管开展网络小额贷款清理整顿工作。
此次整治主要是针对因现金贷乱象不断涌现而引发的金融市场诸多乱象。主要内容包括暂停发放小额贷款许可证，禁止无照放贷，重新审查持证企业，严格审查拟设立的小额贷款。贷款公司严格审查贷款资金来源和去向，禁止暴力催收等。
严监管出台 现金贷赛道“活跃度”收紧
官方渠道贷款难，民间借贷得以发展，小额贷款的市场需求大，衍生出现金贷。发展起来，行业规模一度突破6000亿元，但快速崛起的背后是大量呆账、骗贷频发、暴力催收等恶性事件的发生。监管收紧，正是为了整顿这里的乱象。
在严格监管下，不良现金贷款被限制并逐步退出市场。据悉，严监管的到来给现金贷市场带来了不小的乱象。监管政策出台导致坏账率飙升。一方面，许多非老赖借款人受到高利率的压迫。他们想在政策出台规范现金贷市场氛围时拖欠债务，这使坏账率成倍增加。
另一方面，借贷公司趁着监管政策实施前夕，抢着收钱，尽可能弥补财务损失。各种催收电话淹没了借款人和他们的地址簿列表，骚扰不断升级。如果注册使用这个号码，新用户也会受到收藏家的无限骚扰，甚至会出现报警不能立案，市场一片混乱的情况。
此外，阿里、腾讯等巨头也纷纷出手。芝麻信用还对涉及金融信贷业务的商户进行资质审核，对不再提供服务的无证小贷商户采取清退措施。而微信也对违规小程序进行了重创。据悉，微信已永久封禁1000余款非法“借贷”小程序。苹果应用商店还增加了贷款业务应用上架或更新需出示金融牌照的要求。
严监管风暴袭来，不良现金贷市场陷入混乱，那么蚂蚁再白、微微贷、京东金条等持牌正规经营的现金贷公司情况如何？
以蚂蚁借呗为例，关闭了很多支付宝用户的借贷入口，降低了很多用户的借贷额度。蚂蚁再白虽然操作规范，依托芝麻信用严格的风控，利率在规定范围内，也深受用户信赖。不会出现高利贷、坏账频发、暴力催收等乱象。不过，在小额贷款市场膨胀的场景下，杠杆也越来越多。
数据显示，2017年蚂蚁金服旗下的蚂蚁花呗和蚂蚁借贷通过发行ABS产品募集资金超过2000亿元，远高于监管杠杆率。所以去杠杆是必要的，政策的出台也是为了避免此类平台出现重大危机，从而出现蚂蚁贷款额度收紧的情况。
严格管理政策实施后，蚂蚁再白的盈利能力也受到较大影响。数据显示，蚂蚁金服2017年前三季度净利润近45亿元，较2016年同期的15亿元净利润增长193.5%，这一数字已经超过了8家已经上市的商业银行. 事情在第四节急转直下。据悉，蚂蚁金服四季度净利润环比下滑90%。蚂蚁金服作为蚂蚁金服的重要组成部分之一，四季度净利润必然大幅下滑，极有可能受到监管影响。
蚂蚁借贷额度收紧，似乎是微微贷、京东金条等其他主流现金贷平台抢占市场的利好消息，尤其是与阿里厮杀不断的腾讯。
微微贷与蚂蚁再白的比赛，微微贷小幅落败？
作为互联网的两大巨头，阿里巴巴和腾讯在市场上的竞争从未停止过。阿里巴巴相继推出阿里旺旺、来回、钉钉等，挑战腾讯的社交霸主地位，而腾讯也加紧进军零售。的步伐。在移动支付领域，支付宝与微信支付的大战也在不断上演，金融领域的两强之争也是互不相让。微众银行、网商银行相继上线，随后蚂蚁在白、微微贷也相继上线。
不过微粒贷可靠吗，微信月活跃用户突破10亿、QQ月活跃用户突破8亿的微微贷似乎落伍了，大大落后于蚂蚁在贝。据统计，支付宝用户规模为5亿，蚂蚁借贷用户规模超过3亿，而微微贷的用户规模只有8000万，激活用户数也只有2000多万。微微贷和蚂蚁在白的差距主要有两个原因。
首先，在借贷流程的优化上，微微贷不如蚂蚁贷。芝麻信用达到600分就有机会开通，而微微贷采用邀请制，只有被邀请的用户才有资格开通，这会引起用户的不满。
也正是因为小额贷款邀请制，给了不法分子可乘之机。不久前，重庆市江北警方顺手打掉了一个收取办卡手续费、开通维维贷实施诈骗的犯罪团伙，抓获涉案人员16人，涉案金额数十万元。
其次，蚂蚁在贝借贷速度快，还款支持随时还款。不过微微贷在审核和放款上稍慢一些，第二笔贷款需要还清上一笔贷款。在用户体验上，蚂蚁再贝依然胜出。
第三，蚂蚁再白依托芝麻信用，已经拥有了自己完整的信用体系。借钱的时候随机要求查信用，而微微贷一打开就要求查信用，即使你没借过；积累了很多信任优势，比如余额宝这个超级网红，所以更受用户信任。不少用户甚至认为支付宝是靠谱的网上银行，而对微微贷的信任则相对保守。
其次，在信用机制上微粒贷可靠吗，微微贷没有像芝麻信用一样有自己的信用体系。一方面，微微贷虽然背靠腾讯强大的社交体系，但可用于验证用户信用的数据并不多甚至没有什么参考价值，而蚂蚁再白则得益于支付宝在服务消费场景方面的先天优势，有大量的用户消费记录作为征信的依据，蚂蚁借贷在风控方面更具优势，也能优化用户体验。
另一方面，双方在大数据、云计算、人工智能、区块链等金融科技应用方面实力均衡，微贷不占优势。这使得建立了完整信用体系的蚂蚁在白的竞争优势更加突出。
但由于金融监管收紧，载贝的限额已经关闭，很多载贝用户的入口被关闭。这导致拥有3亿用户优势的载贝用户减少，一些期待开通载贝的用户更是很难有机会开通，而虽然实际开通的用户微微贷与在白不在一个数量级，用户增长空间更大。
虽然相比之下，蚂蚁在贝具有明显的竞争优势，但在严格的监管政策实施下，蚂蚁在白受到的冲击要大于微微贷，这也为微微贷带来了逆袭的契机。
“扶弱扶强”或助微微代缩小与蚂蚁再白的差距
就目前而言，微微贷和蚂蚁在贝之间的差距还是比较明显的。想要不断缩小与蚂蚁再贝的差距，就应该从蚂蚁再柏的强项出发，力争赶上对手。
一是与多方平台合作，建立共享信用机制。一方面，微微贷目前在查询用户个人征信时依赖于中国人民银行征信中心的征信系统。影响用户体验。
另一方面，腾讯没有阿里强大且有价值的基于网购的消费数据，但腾讯有游戏、QQ等虚拟产品消费数据，还有微信支付用户数据，以及基于微信的营销服务和企业服务，这些数据都是可以收集起来利用的。通过与万达等线下商业企业合作，共同建设用户信用体系，并使该体系共享，完善信用缺失机制，也有利于小贷市场的多维度发展。
二是提升用户借贷体验。由于微微贷等现金贷平台属于消费金融的一个分支，最大的特点是小额贷款，市场需求也很大。由于小额贷款需要快、申请快、审核快、放款快，而且本身也是无抵押、无抵押、无场景的，所以贷款流程顺畅、快速是关键。共享信用机制完善后，还可以促进借贷流程的优化，提升用户的借贷体验。
三是科技升级。金融科技极大促进了金融市场的规范化。科技手段的应用，使得金融机构的风控体系更加完备，避免了各种金融乱象导致金融市场混乱，给市场造成无法弥补的损失。腾讯和阿里的高科技应用也紧跟时代步伐，双方平分秋色。因此，金融科技的应用不能懈怠。毕竟金融市场风控是重中之重，技术应用才是最好的。风控手段。
尤其是最近火爆的区块链，不管基于区块链底层技术的各种货币是否隐藏着巨大的金融泡沫，区块链技术的应用前景都被看好。基于多节点分布式数据存储、加密算法等去中心化和信息共享理论的技术手段的区块链可应用于金融，降低风控成本和风险因素，规范市场环境。前不久，苏宁金融宣布上线区块链黑名单共享平台系统，加大风控力度。
整体来看，严厉整顿现金贷市场政策的实施，促进了市场环境的进一步规范，让受暴力催收困扰的群众得到了安宁，因自杀而自杀的悲剧难以再发生。高利贷重演。严监管将不良现金贷一一遏制，也给备受用户信赖、在小贷市场火爆、但杠杆越来越大的蚂蚁泼了一盆冷水，让其从整体上从容着手市场情况，避免过度杠杆。这引发了一场重大的金融危机，也给其他受监管的现金贷平台带来了更多的想象空间，尤其是一直在追赶的腾讯微微贷。
虽然未来现金贷市场可能是阿里和腾讯难分伯仲的双权格局，但在政策的不断调整下，也有可能分化为多权格局，促进市场良性循环。因此，要想在竞争激烈的市场环境中占有一席之地，既要遵循政策，又不能忘记用户体验。
文/刘旷公众号，ID：liukuang110