本文内容列表： 股指期货的交易规则是什么？
; 1.持仓限制
投资者在同一产品的单个合约月份的单边持仓有绝对数量限制。自然人持仓限额为1000手，法人持仓限额为5000手。
2.强平制度
1、每天上午日会员自练级，上午日后交易所强制练级。
2、清算会员代理账户违约时，交易所冻结自营会员开仓权限，并将自营会员超额结算备付金转入代理账户。如果仍不足以弥补损失，则自营账户将被强制平仓，释放的资金将弥补代理账户的损失。如果不足，代理账户的仓位将被强制平仓，直到账户保证金余额为正。
3.强制照明系统
当市场连续两天出现同方向涨停板或跌停板时，交易者有权采取强制减仓制度。
4. 限价制度
涨跌停板制度分为熔断制度和涨跌停板制度。股指期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%，涨跌停板为前一交易日结算价的正负10%。最后交易日不设涨跌幅限制。每日开市后，当某合约的申报价格达到熔断价格并持续一分钟时，将对该合约启动熔断机制。
（一）熔断机制启动后连续10分钟内，合约买卖单不得超过熔断价格，继续撮合交易。熔断机制启动十分钟后，将取消熔断限价，10%的涨跌停板生效。
(2)当某合约出现在熔断价格申报价格申报中时，即开始进入熔断检验期。断路器检查周期为一分钟。断路器检验期间，申报价格不得超过断路器价格，对超过断路器板的申报将给予适当提示。
（3）若在11:20-11:30之间启动熔断机制，当日13:00开始交易时取消熔断限价，10%涨跌停板生效。
(4) 如果您在熔断检验期结束前进入非交易状态，熔断检验期将自动结束。当可以再次进入可交易状态时，将重新开始计算熔断周期。
（五）每日收市前30分钟内，熔断机制不启动，但如有熔断时段已经启动，则继续执行至熔断时段结束。
（六）熔断机制每个交易日只启动一次，最后交易日不设熔断机制。
股指期货的交易规则是什么？
股指期货交易规则是指进行股指期货交易应当遵守的规则。Stock Index Futures的全称是股票价格指数期货，也可以称为股票价格指数期货或股指期货。是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约。根据事先确定的股票价格指数的大小，进行标的指数的交易。股指期货交易作为期货交易的一种，与普通商品期货交易具有基本相同的特点和流程。
一、交易时间
提前15分钟开门，晚15分钟关门
根据《沪深300股指期货合约》，交易时间为“上午9：25-11：30，下午13：00-15：00”，最后交易日时间为“9：上午 25-11:30，下午 13:00-15:00”。
东证期货高级顾问方世生表示，美国的期货指数市场是24小时交易，而在台湾则是早晚各增加15分钟。
2.价格限制
根据《沪深300股指期货合约》的规定，每日最大涨跌幅为前一交易日结算价的±7%。
3.保证金
为加强风险管控，此次业务规则的修订将股指期货的最低交易保证金由10%提高至12%。同时，为确保单边市场下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市场下交易所调整保证金的限制性规定。
修改稿规定，“期货合约在某一交易日出现单边行情的，交易所可以提高当日结算时的交易保证金标准”。此前《风险控制办法》规定：“Dt交易日和Dt-1交易日同方向累计涨跌幅小于16%的，该合约在该合约结算时的交易保证金标准为Dt交易日为12%，高于12%按??原标准收取。同时，修改稿还删除了“Dt+1交易日不出现单边市场正常保证金标准”和“
业内人士也表示，12%并不是投资者最终的保证金收取标准。根据商品期货市场的经验，期货公司会在此基础上加收2至5个百分点。以沪深300指数的点数计算，买卖单张合约至少需要15万-20万左右的资金。
4.交货日期
设置在每个月的第三个星期五以避免月末波动
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）的规定，最后交易日和交割日为“合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定节假日顺延”。据测算，每个月的第三个星期五基本都在月中，有时甚至在月的十四号和十五号。这与国外的股指期货不同，后者通常在月底交割。
业内人士表示，股市通常存在“月末效应”。很多法人因为会计原因会频繁交易，所以月底的时候会有比较大的波动。而股指期货也有“到期日效应”，很多基金会在到期日平仓股指期货交割价，造成价格波动。如果两个市场的波动叠加，会加大市场的波动性，对现货市场和期货市场的影响都更大。现在交割日定在第三个周五，基本可以在月中交割，避免月末市场剧烈波动。
五、竞价交易
限价交易“优先平仓”
股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，与A股市场类似；但遇到极端的市场涨跌停板时，按照“平仓优先、时间优先”的原则，以涨跌停板价格申报。这是因为股指期货采用双向交易，投资者可以开多头头寸或空头头寸。
股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式进行交易，集合竞价时间为正常交易日的9:25-9:30。其中，9:25-9:29为报单时间，9:29-9:30为撮合时间。集合竞价申报时间不接受市价申报，集合竞价撮合时间不接受申报。
为防止部分会员和客户利用技术优势影响交易系统安全和正常交易秩序，中金所可能采取相关措施限制会员和客户以可能影响安全的方式下达交易指令交易系统或正常交易秩序。
六、信息公开
基金和保险头寸可能被“隐藏”
任何股指期货合约上市交易后，只要其单边持仓量达到10000手以上，即视为“活跃月份合约”。每日交易结束后，中金所将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
值得一提的是，为保护会员和客户的商业秘密，中金所仅公布合约活跃月份排名前20的结算会员的成交量和持仓量。市场人士猜测，基金、保险等大型基金未来有望成为与中国金交所直连的非清算会员，也就是说，基金、保险等大型基金的股指期货交易持仓可能会受到影响。很好地“隐藏”在未来。
这与国内商品期货市场的习惯大相径庭。国内三大商品期货交易所的会员分为自营会员和非自营会员两类。无论是何种会员，只要其交易的合约符合信息披露标准，交易所都会公布其交易量和持仓量。
7.持仓限制
单个账户限额约1500万元
为进一步加强风险管控，防止价格操纵，中金所将非套期保值交易单个股指期货交易账户持仓限额由原来的600手调整为100手。若按现点计算，每张合约面值为100万元，保证金比例为15%，单个交易账户的持仓限额约为1500万元。
中金所除了对单个账户进行持仓限制外，还将对单个结算会员进行持仓限制。限仓标准将按每日结算后某一合约的单边总持仓量计算。但对冲交易和套利交易的客户账户持仓按照交易所有关规定执行。
为加强对大户的监管，中金所规定股指期货交割价，不同客户数量的交易会员或自营业务客户的持仓和客户在不同会员的持仓应当合并；增加“客户持仓尚未达到大户相关标准，交易所认为有必要的，可以要求其进行大户报告”。
八、强制减仓
极端行情谨慎使用强制减仓
借鉴国内期货市场应对极端行情的经验，中金所保留了连续涨跌停板情况下强制减仓的制度，即以每日跌停板价格宣告交易平仓指令。合约获利客户根据持仓比例自动撮合交易。考虑到该系统虽然简单、有效规避风险，但不利于套期保值和套利交易，中金所只能在出现极端行情时谨慎使用。
根据《期货交易所管理办法》第八十六条，“期货价格连续同向涨跌停板的，交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准、降低交易保证金标准等措施。”按一定原则化解风险的原则持仓”，将股指期货强制减仓的执行条件改为“期货交易同方向连续单边行情”。
9. 套期保值
个人投资者也可申请套期保值
为提升套期保值功能，提高套期保值效率，修订后的业务规则简化套期保值申请审批程序，将套期保值申请审批单位由按合约审批改为按产品审批。
修订稿规定套期保值额度自批准之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。经核准的套期保值额度可用于多月合约，每份合约同一方向的套期保值头寸合计不得超过该方向核定的套期保值额度。分析人士指出，通过此次修订，投资者可以在各合约之间动态分配对冲价值，避免因合约到期退市而需要频繁申请新的对冲额度。mytv365有更多财经资讯。
与商品期货市场不同，修改后的业务规则还允许个人投资者申请套期保值。整个系统设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不区分机构和个人的套期保值需求。
股指期货交易规则
;股指期货（Share Price Index Futures，英文缩写SPIF）是一种股票价格指数期货，又称股票价格指数期货、期货，是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约，两者交易双方约定在未来的某个特定日期，标的指数可以按照事先确定的股票指数的大小进行交易。股指期货具有股票和期货的双重属性。上市沪深300，未来还会有中证100、中证200、中证500等。
股指期货交易规则
1、合约乘数：股指期货每点价值为300元，则若股指期货合约为3500点，则合约价值=合约点3500点×合约乘数300元/点=105万元，履约保证金=合约价值X保证金比例=105万元X15%=157500元，（保证金比例交易所规定为15%，期货公司可根据公司实力定为16~20%）。
2、最小价格变动：股指期货的最小价格变动为指数点，每次摆动为一个点，即点*300元/点=60元。
3、合约设置：股指期货按（+季月模式）、2月和两个季月滚动，使半年4个合约同时运行，具有长期和短期双赢的效果和相对浓度。每份合约的最后交易日为每月的三个星期五。
4.交易时间：股指期货交易日分为正常交易和交割日交易时间；正常交易时间：第一时段：09:15-11:30；第二场：13:00-15:15，交割日时间：第一场：09:15-11:30；第二场：13:00-15:00
5、每日结算：股指期货的每日结算价为期货合约最近一小时的成交量加权平均价。交割结算价：沪深300指数到期日是指最近两小时所有指数点的算术平均价。
6、涨跌停板：股指期货涨跌停板幅度为前一交易日结算价的10%，季月合约首个交易日涨跌停板幅度为挂牌基准价的20%。前一交易日结算价的±20%。
7、交割方式：股指期货的交割方式为现金交割。交割价格以沪深300现货指数最近2小时的算术平均价为准。
如何交易股指期货
股指期货交易按照价格优先、时间优先的原则，通过计算机集中竞价进行。交易指令与证券一样，有市价指令、限价指令和撤销指令三种。
股指期货属于期货合约，买卖方向很重要。期货有两种类型的头寸：多头和空头。股指期货（SharePricelndexFutures）英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，又称股票价格指数期货，期货是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约。股票价格指数的大小是事先确定的，标的指数交易完成后，采用现金差价结算的方式进行交割。作为期货交易的一种。股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特点和流程。股指期货是期货的一种，大致可以分为两类，
【扩展信息】
1、期货中的杠杆效应是期货交易的原始机制，即保证金制度。它可以放大投资者的交易金额，同时成倍地增加投资者的风险。简单地说，杠杆就是放大赢或输的倍数。杠杆期货的计算方式为1÷保证金。例如，商品期货保证金比例为15%，那么期货杠杆为1÷15%=6.67倍。值得一提的是，很多期货公司在开户时为了防控风险，都会控制账户的杠杆比例。
二、期货交易规则
一、保证金规则
是指相关主体在进行交易时，必须按照期货合约价值的比例缴纳一定数量的结算资金，并以此来保证合约的规范性；
2.交易日无债权规则
相关日常交易完成后，将按照当日结算价支付所有费用并划转相应资金。同时，会员的结算备付金将有所增加或减少；
三、限价规则
是指期货合约交易价格的波动需要在规定的涨跌幅度内进行。一旦突破相关限额，交易将无法成功完成；
4.持仓限制规则
表示交易所规定的会员持仓限额，以单位计算的最大值；
5.大账报备系统
是一种防止相关人员控制市场，以保护市场交易公平为目的的制度；
六、发货规则
指交易双方在合约到期前按约定价格结算差价，并在期末完成合约交割；
七、强平规则
表示当投资者违规时，交易所将对相关投资者采取刚性平仓措施；
八、风险准备金规则
表示为维护期货市场稳定运行，避免突发性风险造成损失而提供的专项资金；
九、信息披露规则
即交易所将在固定时间公布期货交易的相关信息。